Povečanje obrestnih mer, strokovnjaki: inflacija in institucionalna kriza vplivata

Radio Reporter Free Europe, ki se predstavlja kot zainteresirane stranke, je konec avgusta testiral bančni trg.

Razlika je bila očitna: nekatere banke so ponujale posojila po obrestnih merah nad 7 %, ena 8 % od približno 6 %, kot so bile prej, medtem ko so se poslovne obrestne mere povišale nad 10 %.

Bančni uslužbenci so dali podobne odgovore: “Daggerji so zrasli veliko”, vendar nihče ni jasno pojasnil, zakaj.

V zvezi z vprašanji več bankam o tej zadevi, vključno z Raiffeisenom, BKT, ProCredit, NLB, TEB in BPB Radio Free Europe, ni prejela odgovorov.

Vendar pa porast potrjuje Kosovska centralna banka (BQK), čeprav v nižjih številkah kot prisotne banke.

Po podatkih BQC, poslana REL, je bila povprečna obrestna mera kredita julija 2025 6,38 %, kar je bilo 6,17 % pred letom dni.

Po mnenju zaposlenih v bankah se je dejanska rast začela od avgusta dalje.

Dejavniki, ki so vplivali na rast

Finančni strokovnjaki pravijo, da so naraščajoče obrestne mere povezane predvsem s tremi dejavniki: politikami Kosovske centralne banke, inflacijo in institucionalno krizo.

Nekdanji guverner BQ Fehmi Mehmeti pojasnjuje, da so se povečale obvezne rezerve, ki jih morajo banke vzdrževati.

Medtem ko so banke prej hranile kapital od 8 % do 12 % ogroženih sredstev, je CEC od junija letos to stopnjo povečal na 10 % do 14 %.

To pomeni, da morajo banke za vsako odobreno posojilo obdržati več delniškega kapitala. Mehmet pravi, da banke pogosto povečajo obrestne mere za stranke.

Na primer, če banka posodi 100 milijonov evrov, je morala obdržati osem milijonov evrov kapitala, medtem ko je zdaj deset milijonov evrov več blokiranih kot dva milijona evrov, ki jih ni mogoče uporabiti za nova posojila”, pojasnjuje Mehmeti, ustanovitelj Ekonomskonomističnega in finančnega raziskovalnega inštituta za Radio Free Europe, oddaja Periskop.

To vprašanje je urejala uredba za adekademijo kapitala bank leta 2015, ki je opredelila lastni kapital z 8 % na 12 % vseh ogroženih sredstev.

Vendar je CEC potrdil Radio Free Europe, da je postavil dodatnih 2 % na nevarna sredstva.

Ta odločitev je bila sprejeta lani, vendar se je njena izvedba začela junija in je namenjena “krepitvi vzdržnosti finančnega sektorja na Kosovu”.

Mehmeti pravi še en razlog za povečanje obrestnih mer je povečanje inflacije.

Avgusta letos je inflacija dosegla 4,5 %, avgusta lani pa 1,4 %.

Ko se cene zvišajo, denar izgubi”, pravi Mehmeti in za zaščito pred to izgubo banke zvišajo obrestne mere.

Visoka inflacija subx0 povečuje tveganje, da si državljani ne bodo privoščili kreditnih plačil, saj so dnevni stroški višji. To banke spodbuja, da zahtevajo višjo ceno za nevarnost, kar vodi v večji interes”, dodaja Mehmet.

Poleg gospodarskih dejavnikov, Univerza v Prištini Economics Profesor Majid Bektash pravi, da je politična kriza vplivala tudi na obrestne mere.

Kosovo je zdaj in veliko mesecev na položaju z vlado in brez popolnoma ustaljene skupščine.

Bektash pravi, da je nepredložitev mednarodnih donacij ali posojil, ki zahtevajo odobritev z dvema tretjinama glasov v skupščini, zmanjšala kroženje evra na trg.

Pomanjkanje denarja zmanjšuje ponudbo in povečuje povpraševanje po posojilih, pri čemer banke spodbujajo k povečanju obresti”, Bektas pojasnjuje Radio Free Europe.

Zaradi institucionalne blokade osem mednarodnih finančnih in kreditnih pogodb z Evropsko unijo, ki so bile lani objavljene na uradni strani Parlamenta, še ni bilo odobrenih.

Za Mehmet in Bektas je položaj zanimiv za bančni trg, saj se obrestne mere za kredite povečujejo, medtem ko so obrestne mere za vloge počasnejše.

Bektash pravi, da je znižanje kreditnih obrestnih mer mogoče doseči z večjo konkurenco.

Dovoliti novim bankam vstop na trg države, da bi prisilile obstoječe banke k znižanju obrestnih mer”, Bektash pravi, da so bančni dobički trenutno visoki.

Komercialne banke na Kosovu posamično opredelijo obrestne mere in obrestne mere za vloge na podlagi svojih poslovnih politik, CEC pa nima pravice neposredno posredovati nanje.

Po mnenju CEC bančni trg deluje kot prosti trg, na katerem tržni pogoji določajo stroške sredstev in posojil.

Na Kosovu deluje 11 komercialnih bank, medtem ko deluje devet mikrofinančnih institucij, ki ponujajo posojila državljanom. Čeprav so pogoji slednjih lažji, so obrestne mere, ki jih uporabljajo, občutno višje, približno 20 odstotkov. /Periskop/