Španska banka odpira vrata za določanje omejitev posojilnih hipotek družinam

Banka Španije je odprla vrata za uvedbo prihodnjih omejitev hipotekarnih posojil za družine z najslabšimi profili tveganja (nižjimi prihodki ali višjimi stopnjami dolga), katerih cilj je zaščititi finančni sistem pred tveganjem neplačila v hipotetičnem primeru nove gospodarske krize. Trenutno institucija trdi, da raziskuje samo “korise”, ki bi ji omogočil, da razvije informirano razpravo”, če je potrebno, o izvajanju bolj omejevalnih ukrepov v kreditih. Ta priložnost ustreza Bum. Sedanji sektor, s cenami v več mestih, ki že presegajo zgodovinsko raven.

Trenutno ne razmišljamo o aktiviranju teh ukrepov. Med predstavitvijo poročila o finančni stabilnosti za drugo polovico leta želimo ustvariti analitični okvir za oceno njegovega možnega izvajanja”, je dejal Daniel Pérez Cid, generalni direktor za finančno stabilnost, ureditev in reševanje problemov. Vendar pa ni določenega datuma. Prav tako Evropska unija nima nobene obveznosti uveljaviti teh omejitev, saj spada v pristojnost vsake države članice. Poleg tega banka Španije priznava, da se trenutno kljub visoki stopnji konkurence v sektorju posojilne politike” ne zmanjšujejo. “Povečanje kreditov se giblje na zdrav in previden način”, Pérez Cid trdi.

Španija je ena od treh držav, skupaj z Italijo in Nemčijo, ki še ni aktivirala tako imenovane Ukrepi na podlagi posojilojemalcev Kaj vključujejo ti ukrepi? Banka Španije lahko uvede omejitve hipotekarnih posojil za bolj ranljive družine in tiste, katerih mesečna hipotekarna plačila predstavljajo znaten odstotek njihovega dohodka. Ti ukrepi, ki še niso bili opredeljeni, lahko omejijo sedanje poročilo kreditna vrednost , ki se nanaša na znesek kredita na vrednost premoženja. Običajno poročilo o kreditni vrednosti v Španiji znaša največ 80 %, pri čemer je začetno plačilo od kupca 20 %. Druga možnost je omejiti poročila o kreditnih prihodkih kupcem. Poleg tega štiri druge države (Nemčija, Litva, Luksemburg in Portugalska) zahtevajo, da ima bančni sektor eno pufer Proti sistemskim tveganjem za kritje izpostavljenosti hipoteki. Nedavna možnost vključuje omejitev najdaljših obdobij odplačevanja hipotek, ki so v Španiji običajno približno 35 let.

Španska banka pravi, da je to “tudio globoko” tisto, kar počnejo druge države, kar vidi kot primer za oceno učinkovitosti teh ukrepov. Glede na izkušnje drugih držav članic EU ti ukrepi dosegajo “podlage za dolg gospodinjstev”, ki družinam z nizkimi dohodki preprečujejo nakup stanovanj s hipotekarnimi posojili, ter se spopadajo z neravnotežji “na stanovanjskem trgu”.

Druge “Študije so analizirale specifične segmente posojilojemalcev”, kot so tisti, ki kupujejo najete domove in ki glede na predhodne ugotovitve, ki so jih opazili drugje, bolj verjetno ne bodo plačali”, ko gre za plačilo obrokov.

V državah, kjer so takšne omejitve že vzpostavljene, so bili ugotovljeni nižji domači dolg in nižje neplačne stopnje, pri čemer je bilo upoštevano najnižji delež dolga v razmerju do dohodka in dejstvo, da bi bil dostop do kreditov zavrnjen družinam z nižjimi dohodki. Poleg tega je vpliv na trgu najemnin Ne smemo je zanemariti. Banka Španije priznava, da izvajanje teh omejitev lahko znižajo cene stanovanj, vendar zvišajo cene najemnin, kar negativno vpliva na mlade družine in družine s srednjim dohodkom; . Vendar bi v primeru hipotetične krize ti ukrepi (BBM) logično olajšali njihove učinke na bolj ranljive skupine, ker ne bi mogle dobiti posojil za nakup stanovanja.

Banka Španije si prizadeva za prehod na morebitno krizo, okrepitev bančnih saldov z bolj zdravimi hipotekarnimi portfelji in preprečitev, da bi gospodarska kriza uničila nižje in srednje razrede, ko ne bi mogli poravnati kreditnih plačil zaradi plač in nižjih delovnih mest, ki so prav tako občutljivejša za gospodarski cikel.

Več vere, več hipoteke.

Institucija vztraja, da ne vidi kreditnega balona v stanovanjskem sektorju, kazalniki pa so oddaljeni od kritičnih ravni, ugotovljenih pred eksplozijo mehurček Stanovanje 2008. Krediti v Španiji so se v primerjavi z junijem 2014 povečali za 2,7 %, kar so spodbudila predvsem gospodinjstva, kar je prispevalo 1,8 odstotne točke v primerjavi z 0,9 odstotne točke za podjetja. Banka Španije meni, da je ta rast v pozitivni državi in predvsem “zadostna” v primerjavi s 6-odstotnim povečanjem nacionalnega BDP v istem obdobju.

V skladu s poročilom o finančni stabilnosti zvišanje cen ne poteka enotno v vseh provincah. “Po vsej Španiji ni razširjeno določanje cen stanovanj, ampak se osredotoča na posebna področja Pérez Cid. Vendar pa to povečanje vrednosti nepremičnin začenja vplivati na povprečni dohodek gospodinjstev. Razlika med naraščajočimi cenami stanovanj in prihodki gospodinjstev je dosegla 9 odstotnih točk, kar je podobno kot julija 2003, glede na pretekle podatke, in “še vedno presega vrzeli, ugotovljene med krizo leta 2007, ko je vrzel dosegla 23,8 odstotne točke”.

Španija Banka oddaljena od Tržni razcvet trenutni položaj po njenem mnenju ni primerljiv, ker je nepremičninska dejavnost bližje začetku leta 2000. Kreditni pogoji, pod katerimi banke posojajo hipoteke, so popolnoma drugačni in se ne zmanjšujejo v smislu kreditnih meril. Poleg tega banka Španije trdi, da je finančni položaj družin zelo močan. Po drugi strani pa je v smislu razvojnega sektorja njegova občutljivost “očitno nižja od ravni, ugotovljenih v krizi leta 2008”.

Kar zadeva prizadevanja družin pri prejemanju hipotekarnega posojila, so sedanje ravni podobne tistim iz leta 2001, skoraj 30 % njihovih prihodkov, ko so stopnje dosegle 70 % na vrhuncu španskega nepremičninskega balona.