Le ragioni di BQK per aumentare l'interesse nello stand di credito, gli esperti parlano

La Banca centrale del Kosovo (BQK) per la prima volta è probabilmente in fase di dimostrazione e sta cercando di rendere l'obediente “ ” urgentemente addebitare la Banca centrale europea (BQE) ora, quando, ancora, senza pubblici e pubblicamente diffondendo avvisi BEC di aumento dei tassi di credito, il conducente ha avvertito di aumentare i tassi di interesse anche in Kosovo. Il BQK, il follow-up ha mostrato sordo “±x5> alle esigenze permanenti della clientela e delle associazioni bancarie internazionali di tagliare equare gli interessi bancari con altri paesi, e ha mantenuto i tassi di interesse per tutti i tipi di credito più elevato in Europa.

Ora, seguendo l'avviso della BCE di aumento dei tassi di interesse di credito, correndo furiosamente per avvertire il rapido aumento dei biglietti di credito -- anche finora troppo alto -- per i poveri kosovari. In questi 23 anni, dall'avvio del sistema bancario kosovaro, il BQK non solo corrispondeva non solo all'interesse delle banche europee, ma tenne ostinatamente l'interesse per tutte le banche commerciali del paese al suo tasso più alto per decenni.

Nei primi anni del dopoguerra, le banche del Kosovo avevano applicato gli interessi dei prestiti fino al 24-25 per cento, quindi il 15-16 per cento e più era la quota di interesse per decenni nelle banche commerciali del Kosovo, mentre anche quando sono atterrati poco 3-4 anni fa, sono rimasti ancora significativamente più in Europa.

Nel frattempo, ci sono ancora casi tra le istituzioni microfinanziarie che operano in Kosovo con l'ammissione della CCE, che l'interesse continua ad essere fino al 41 per cento, che è, naturalmente, i pugnali al di là e più alto di persino dei colpevoli islamici. E ora, la CEC, senza perdere un momento di tempo, correre e correre in pubblico e non fare troppo di un'ipotesi ancora una volta diffondere l'obbedienza, la servileità e la parzialità trasparente alle intenzioni delle banche commerciali di aumentare ancora i tassi di interesse.

Infatti, le banche commerciali, che interessano il Kosovo (da un totale di 11 Sosh, 9, sono fuori dal paese), tuttavia che per ora sono in completo silenzio e che non una parola à ̈ stata sentita circa l'avvertimento del BQK di nuovi tassi di interesse presto, non hanno finora mai allineato e non hanno lasciato nessun caso senza esigere maggiori tassi di interesse e prezzi dei servizi bancari.

In questo modo, fino ad oggi il Kosovo continua ad avere i più alti tassi di inerti in Europa, se è così, ma anche oltre, così come i prezzi più alti per i servizi bancari. E, come il nostro paese continua ad essere un campione a livello di alto interesse e prezzi energetici dei servizi bancari, in questi giorni, il BQC, che è sotto la supervisione del sistema bancario del paese e la protezione degli interessi kosovari, ha nuovamente avvertito un rapido aumento dei tassi di interesse del credito.

Mentre il ragionamento della CEC su questo avvertimento, non solo per osservatori e conoscitori e circostanze degli sviluppi bancari risulta essere assurdo, altamente instabile, anche cinico. E' così che la CCE sostiene la domanda di avviso di aumento dei tassi di credito a “Financial Stability report” “... i costi di manutenzione della liquidità saranno sfidati aumentando i tassi di interesse globali trasmessi direttamente attraverso il finanziamento da banche madri. Le politiche monetarie di alcune banche centrali hanno solo contrastato l'inflazione aumentando i tassi di interesse di base. La BCE è stata riluttante ad intervenire e a cambiare la politica monetaria nella prima metà del 2022, in gran parte a seguito dell'impatto previsto per avere un aumento del costo del finanziamento in alcune delle economie dell'UE (riduzione del bilancio) e un ulteriore indebolimento dell'euro”.

Secondo la CEC “i cambiamenti ai tassi di interesse della BCE influenzeranno indirettamente i costi di mantenimento della liquidità e dei costi di finanziamento nel paese. Inoltre, nonostante gli alti livelli di liquidità a livello di settore, la maggior parte delle banche ha notato un calo del rapporto di liquidità dello scorso anno, tra i quali alcuni con una diminuzione più accentuabile di”. Naturalmente, queste stime della CCE, che sono abbastanza disunibili, e soprattutto per il declino della liquidità delle banche kosovare in quest'anno (è precisamente noto per aumentare i profitti netti di ogni banca commerciale del Kosovo anche rispetto allo stesso mese dello scorso anno) in questo periodo sono avvertimenti diretti per aumentare i tassi di interesse, così come i migliori in Europa. Il fallimento della richiesta della CCE di nuovi pugnali è esposto quando gli enormi profitti delle banche commerciali del Kosovo in tutti i periodi dell'anno (tre mesi, sei mesi, nove mesi e annuali), che sono esclusivamente il risultato di prezzi molto elevati fino ai servizi bancari e ancora alti redditi nelle banche commerciali e intelligibili, anche al di là dei backlogers illegali, istituzioni di microfinanza.

Secondo i dati della CEC, le banche commerciali in Kosovo per i quattro mesi di quest'anno hanno guadagnato 44,6 milioni di euro. Nel frattempo, gli intenditori degli sviluppi bancari nel paese stimano in modo molto diverso le affermazioni del BQK che “a fronte dell'elevato tasso di liquidità a livello di settore, la maggior parte delle banche hanno notato un calo del rapporto di liquidità dall'anno scorso, tra cui alcune con una minore enfasi di”.

Albulen Kastrati, professore di economia, ha detto al Bollettino economico che la liquidità delle banche commerciali in Kosovo è relativamente elevata e stabile. Secondo il Regiment for the Risk Management of Lyquidity, il tasso di liquidità obbligatorio che ogni banca del Kosovo dovrebbe contenere è minimo del 25%, mentre i dati della CCE mostrano che questo tasso è attualmente del 32% o superiore alla voce minima Pertanto, secondo Kastrati, le banche commerciali, in modo regolamentare, hanno spazio per ridurre la liquidità utilizzandolo per gli investimenti.

Secondo lei, il declino della liquidità bancaria è avvenuto per questi motivi: In primo luogo, l'apertura rapida dell'economia e la crescita economica del 7% nel 2021 ha aumentato l'ottimismo delle banche commerciali nella capacità di rendimento del credito, così il credito di credito è aumentato rapidamente. Nel giugno 2022 i prestiti hanno segnato la più alta crescita annuale del 17,4%. In secondo luogo, le banche commerciali del Kosovo hanno costantemente accumulato una liquidità eccessiva, che hanno riorientato negli investimenti in documenti preziosi (in paese e all'estero) e nei depositi all'estero.

Negli ultimi due anni, parte di questa liquidità è stata utilizzata per il rilascio di un maggior volume di credito.

Terzo, nel 2022 il livello di rimesse può essere inferiore allo scorso anno, quindi le rimesse possono svolgere un ruolo anche nel declino della liquidità bancaria. Albulen Kastrati risponde alla domanda del Bollettino economico che “a è probabile che nella maggior parte delle banche commerciali del Kosovo vi sia un calo della liquidità, nei mesi o nei periodi in cui si registrano i profitti net-to-finance <x1), ha spiegato che le banche del Kosovo hanno sempre avuto una varietà sufficiente (quasi abbastanza soldi), perché più leggi, sono le uniche istituzioni finanziarie che hanno il diritto di accettare i depositi dei cittadini.

Pertanto, anche se il tasso di interesse nei depositi scende a zero, le banche avranno ancora abbastanza depositi, rispettivamente, liquidità sufficiente, perché i depositi devono essere circolati attraverso le banche.

La riduzione della liquidità significa che gli investimenti delle banche in nuovi prestiti e altri investimenti sono aumentati.

Kastrat dice che i batteri guadagnano poco o niente in beni liquidi (ad esempio se li depositano in altre banche in Europa, raccolgono i principali ricavi da interesse a credito. Quindi, l'uso di beni liquidi per aumentare i prestiti rilasciati nell'economia avrebbe naturalmente significare maggiori profitti per le banche, soprattutto a livelli così bassi di prestiti non allineati.

Il professor Albulen Kastrati non vede l'ora di spiegare al Bollettino Economico la razionalità della CCE per aumentare rapidamente l'interesse per il credito.

Secondo lei, su 11 banche commerciali in Kosovo 9 sono straniere. Le banche bancarie straniere dettano la strategia commerciale delle banche in Kosovo. Le banche madri sono principalmente in Europa.

Attualmente, dice il professore, le banche madri in Europa stanno affrontando costi di liquidità più elevati, rispettivamente, perché la Banca centrale europea ha aumentato il tasso di interesse di base per le banche dell'Eurozona.

La crescita del tasso di base sottolinea che le banche commerciali in Europa aumenteranno anche i tassi EUIBORI. EPIBORI è il tasso di interesse con cui le banche in Europa prestano prestiti l'uno all'altro. Le banche del Kosovo si riferiscono ai tassi EURBORI come se fossero le basi (modelli di convergenza). Pertanto, il tasso di interesse sul credito dovrebbe aumentare con la crescita di EURIBR.

Tuttavia, i tassi di interesse sul credito dovrebbero aumentare non solo perché la CCE ha avvertito tale crescita, ma che il tasso di inflazione in Kosovo è attualmente doppio superiore al tasso medio di interesse sul credito. Ciò significa che i cittadini pagano davvero i tassi di interesse negativi sul credito, il che significa che stanno vincendo mentre le banche stanno perdendo. Questa situazione si applica ai prestiti emessi negli ultimi anni, quando il tasso di interesse sul credito è costruito presumendo l'inflazione di circa il 2% (come è stato per quasi 20 anni).

Qualunque cosa sia, anche se si scopre che la CEC, questa volta di nuovo non ha reso pubblici i motivi reali per avvertire su un ritorno di chiamate di credito a noi, aumentano i tassi di inerti accadrà anche nel nostro paese. Così, i creditori dovevano prepararsi per il costo di nuovo interesse, naturalmente sul loro bilancio indietro e poveri. Tuttavia, il nuovo interesse aggiungerà al netto di banche commerciali e istituti di microfinanza installati in Kosovo.