העלאת הריבית, מומחים: אינפלציה ומשבר מוסדי משפיעים

רדיו עיתונאי חינם אירופה, המציג עצמו כלקוחות מעוניינים, בדק את שוק הבנקאות בסוף אוגוסט.

ההבדל היה ברור: חלק מהבנקים הציעו הלוואות בשיעורי ריבית של יותר מ-7%, אחד מ-8% מ-6% כל עוד היו בעבר, ואילו שיעורי העסקים עלו מעל 10%.

עובדי הבנק נתנו תשובות דומות: “דיאגרים גדלו הרבה” אבל אף אחד לא נתן הסבר ברור למה.

בשאלות לכמה בנקים בעניין זה, כולל Raiffeisen, BKT, ProCredit, NLB, TEB ו- BPB Radio חינם אירופה לא קיבלו תשובות.

אבל העלייה מאשרת את הבנק המרכזי של קוסובו (BQK), למרות שבמספרים נמוכים יותר מהבנקים הקיימים כיום.

על פי נתוני BQC, שלח REL, שיעור הריבית הממוצע באשראי ביולי 2025, היה 6,38%, לעומת 6.17% לפני שנה.

לדברי עובדי הבנק, הצמיחה בפועל החלה מאוגוסט והלאה.

גורמים המשפיעים על הצמיחה

מומחים פיננסיים טוענים כי העלאת הריבית קשורה בעיקר לשלושה גורמים: מדיניות הבנק המרכזי של קוסובו, האינפלציה והמשבר המוסדי.

מושל BQ לשעבר Fehmi Mehmeti מסביר כי השפעה גדולה יש עלייה של עתודות חובה כי הבנקים חייבים לשמור.

בעוד הבנקים החזיקו בעבר הון של 8% ל-12% מנכסים בסכנת הכחדה, החל מיוני השנה ה-CEC הגדילה את שיעור זה ל-10% עד 14%.

משמעות הדבר היא כי עבור כל הלוואה המוענקת, הבנקים חייבים לשמור יותר הון מניות. וכדי לפצות על זה “capital Deadlock”, בנקים לעתים קרובות להגדיל את הריבית כלפי לקוחות, אומר ממט.

לדוגמה, אם בנק המלווה 100 מיליון יורו, הוא היה צריך לשמור שמונה מיליון יורו בבירה, בעוד עכשיו זה 10 מיליון יורו חסומים יותר משני מיליון יורו שלא ניתן להשתמש בהם עבור הלוואות חדשות”, מסביר Mehmeti, מייסד מכון מחקר אקונומיסט ופיננסי, עבור עבור שני מיליון יורו, עבור לא ניתן להשתמש עבור הלוואות חדשות”, מסביר Mehmeti, מייסד המכון לחקר אקונומיסט ומימון מחקר מימון, עבור המכון, עבור הקרן, עבור אקונומיסט. רדיו חינם אירופהשידור המונחים.

סוגיה זו הוסדרה על ידי הרגולציה של בירת הבנקים בשנת 2015, אשר הגדירה את הון אחזקה מ-8% עד 12% מכלל הנכסים בסכנת הכחדה.

עם זאת, ה-CEC אישר את רדיו אירופה החופשית, שהיא הציבה 2% נוספים על נכסים מסוכנים.

החלטה זו התקבלה בשנה שעברה, אך יישוםה החל ביוני ומטרתה ל“הפעלת הקיימות של המגזר הפיננסי בקוסובו”.

Mehmeti אומר סיבה נוספת להעלאת הריבית היא הגדלת האינפלציה.

באוגוסט השנה הגיעה האינפלציה ל-4.5% לעומת 1.4% באוגוסט בשנה שעברה.

כאשר המחירים עולים, כסף מאבד”, ממטאי אומר, וכדי להגן מפני הפסד זה, הבנקים להגדיל את הריבית.

אינפלציה תת-x0 גבוהה מגבירה את הסיכון של אזרחים שאינם תורמים לתשלומים, שכן ההוצאות היומיות גבוהות יותר. זה מניע בנקים לדרוש מחיר גדול יותר לסכנה, מה שמוביל להתעניינות גבוהה יותר”, מוסיף ממט.

בנוסף לגורמים כלכליים, פרופסור מאג'ד בקטאש מאוניברסיטת פריסטן, אומר שהמשבר הפוליטי השפיע גם על שיעורי הריבית.

קוסובו, עכשיו וחודשים רבים, הוא עם הממשלה במשרד, ללא אספה חוקתית מלאה.

Bektash אומר כי אי-submission של תרומות בינלאומיות או הלוואות, הדורש אישור על ידי שני שליש מהקולות באסיפה, הפחית את זרימת האירו לשוק.

חוסר כסף מוריד את ההצעה ומגביר את הביקוש להלוואות, דוחף בנקים להגדיל את הריבית”, Bektas מסבירה רדיו חינם אירופה.

בשל המצור המוסדי, שמונה הסכמי מימון ואשראי בינלאומיים עם האיחוד האירופי, שפורסמו בשנה שעברה באתר הרשמי של הפרלמנט, טרם אושרו.

עבור Mehmet ו Bektas, המצב מעניין עבור שוק הבנקאות, כמו שיעורי ריבית עבור אשראי גדל, ואילו אלה עבור פיקדונות הם איטי יותר.

Bektash אומר כי הורדת ריבית אשראי ניתן להשיג באמצעות תחרות מוגברת.

לאפשר לבנקים חדשים להיכנס לשוק המדינה כדי לכפות על הבנקים הקיימים להוריד את הריבית”, Bektash אומר, והוסיף כי רווחי הבנק גבוהים כיום.

בנקים מסחריים בקוסובו מגדירים באופן פרטני את הריבית ואת שיעורי הפיקדון, בהתבסס על המדיניות העסקית שלהם, ול-CEC אין זכות להתערב ישירות עליהם.

לפי CEC, שוק הבנקאות מתפקד כשוק חופשי, שבו תנאי השוק קובעים את עלות הכספים וההלוואות.

בקוסובו, 11 בנקים מסחריים פועלים, בעוד תשעה מוסדות מיקרו-ממשלתיים המציעים הלוואות לאזרחים פועלים. למרות התנאים של האחרון הם קלים יותר, שיעורי הריבית הם חלים גבוהים במידה ניכרת, כ -20%.המונחים/ / / /