הבנק של ספרד פותח את הדלת לקביעת הגבלות על הלוואות למשפחות

בנק ספרד פתח את הדלת להקמת הגבלות עתידיות על הלוואות משכנתאות למשפחות עם פרופילי הסיכון הגרועים ביותר (הכנסה נמוכה יותר או רמות חוב גבוהות יותר) במטרה להגן על המערכת הפיננסית מפני הסיכון של אי תשלום במקרה היפותטי של משבר כלכלי חדש. כרגע המוסד טוען שהוא רק חוקר “korise” זה יאפשר לו “develop דיון מושכל”, אם יש צורך, לגבי יישום אמצעים מגבילים יותר אלה אשראי. הזדמנות זו תואמת בום בום המגזר הנוכחי, עם מחירים בכמה ערים, כבר עולה על רמות היסטוריות.

אנחנו לא שוקלים לפעול עכשיו. אנחנו רוצים ליצור מסגרת אנליטית כדי להעריך את היישום האפשרי שלהם”, אמר דניאל Pérez Cid, מנכ"ל היציבות הפיננסית, רזטור ופתרון בעיות, במהלך הצגת דוח היציבות הפיננסית במחצית השנייה של השנה. עם זאת, אין תאריך ספציפי. גם באיחוד האירופי אין מחויבות לאכוף את המגבלות הללו, כפי שהוא נופל תחת סמכות השיפוט של כל מדינה חברה. יתר על כן, בנק ספרד מכיר כי כרגע לא “הוא רואה הקלה של מדיניות הלוואות” ממוסדות פיננסיים, למרות רמת התחרות הגבוהה במגזר. “הרחבת אשראי נעה בצורה קול וזהירה”, Pérez Cid טוען.

ספרד היא אחת משלוש מדינות, יחד עם איטליה וגרמניה, שעדיין לא הפעילו את מה שמכונה בשם "הידועים" מדדים המבוססים על הלוואות (BBM ) מה הצעדים האלה מעורבים? בנק ספרד עשוי להטיל הגבלות על הלוואות משכנתא למשפחות פגיעות יותר, ואלה שתשלומים החודשיים שלהם מהווים אחוז ניכר מהכנסה שלהם. אמצעים אלה, אשר טרם הוגדרו, עשויים להגביל את הדיווח הנוכחי. ערך אשראי מה שמתייחס לכמות האשראי לערך הנכס. דו"ח ערך אשראי טיפוסי בספרד הוא מקסימום 80%, עם תשלום ראשוני של 20% מהרוכש. אפשרות נוספת היא להגביל דוחות הכנסה לקונים. בנוסף, ארבע מדינות אחרות (גרמניה, ליטא, לוקסמבורג ופורטוגל) דורשות מהמגזר הבנקאי להחזיק מעמד אחד. buffer כנגד סיכונים מערכתיים כדי לכסות את החשיפה שלה למשכנתא. אפשרות חדשה כוללת הגבלת תקופות החזר משכנתא מקסימליות, אשר בדרך כלל כ-35 שנים בספרד.

בנק ספרד אומר שהוא “סטודיו עמוק” מה מדינות אחרות עושות, שהוא רואה כדוגמה להעריך את יעילותם של אמצעים אלה. בהתחשב בחוויה של מדינות אחרות באיחוד האירופי, אמצעים אלה מגיעים “subses על החוב של משקי הבית” מניעת משפחות בעלות הכנסה נמוכה מקניית בתים באמצעות משכנתאות, כמו גם להילחם “מאוזנות בשוק הדיור”.

אחרים “Studies ניתחו חלקים ספציפיים של הלוואות”, כגון אלה שקנו בתים ומי, על פי הממצאים הראשוניים שנצפו במקום אחר, “סביר יותר לא לשלם” כאשר מדובר לשלם תשלומים.

במדינות שבהן ההגבלות הללו כבר קיימות, חוב מקומי נמוך יותר ושיעורים לא משלמים נמוך יותר נצפו, תוך התחשבות ביחס החוב הנמוך ביותר להכנסה והעובדה שגישה אשראי תימנע ממשפחות הכנסה נמוכות יותר. יתר על כן, ההשפעה בשוק השכירות זה לא צריך להזניח. בנק ספרד מודה כי יישום המגבלות הללו יכול להוריד את מחירי הדיור, אבל להגדיל את מחירי השכירות, להשפיע לרעה על משפחות צעירות ובעלות הכנסה בינונית. עם זאת, במקרה של משבר היפותטי, אמצעים אלה (BBM) יפחיתו את ההשפעות שלהם על קבוצות פגיעות יותר, באופן הגיוני, כי הם לא יכלו לקבל הלוואות לקנות בית.

מה שבנק ספרד מחפש הוא להעביר משבר פוטנציאלי, לחזק את מאזן הבנקים עם תיקי משכנתא בריאים יותר ולמנוע משבר כלכלי להרוס שיעורים נמוכים ובינוניים כאשר הם אינם מסוגלים לעמוד בתשלומים אשראי עקב שכר ומשרות נמוכות יותר, שהם גם רגישים יותר למחזור הכלכלי.

תגית: more HIPOTECA

המוסד מתעקש כי הוא אינו רואה בועה אשראי במגזר הדיור, עם אינדיקטורים הרחק מרמות קריטיות נצפו לפני הפיצוץ. בועה 2008 דיור אשראי בספרד גדל בשיעור של 2.7% לעומת יוני 2014, בעיקר עודד על ידי משקי בית, אשר תרם 1.8 נקודות אחוז לעומת 0.9 נקודות אחוז לעסקים. בנק ספרד רואה צמיחה זו במדינה חיובית ומעל לכל, “המכילה” בהשוואה לעליה של 6% בתמ"ג הלאומי באותה תקופה.

על פי דו"ח היציבות הפיננסית, מחירי המחירים אינם מתרחשים באופן אחיד בכל המחוזות. *הפחתה במחירי הדיור אינה נפוצה ברחבי ספרד, אלא ממוקדת באזורים ספציפיים. “טוען Pérez Cid. עם זאת, עלייה זו בערכי רכוש מתחילה להשפיע על ההכנסה הממוצעת של משקי הבית. הפער בין עליית מחירי הדיור והכנסות משקי הבית הגיע ל-9 נקודות אחוז, רמה דומה ל-1 ביולי 2003, על פי נתונים היסטוריים, ו- “עדיין מתוך הפערים שנצפו במהלך המשבר ב-2007, כאשר הפער הגיע ל 23.8 נקודות”.

בנק ספרד רחוק שוק בום המצב הנוכחי אינו דומה, לטענתה, מכיוון שפעילות הנדל"ן קרובה יותר לתחילת שנת 2000. תנאי אשראי שבהם בנקים מלווים משכנתאות הם שונים לחלוטין ואינם ניתנים להקלה במונחים של קריטריונים אשראי. יתר על כן, בנק ספרד טוען כי עמדתן הכלכלית של משפחות היא חזקה מאוד. מצד שני, במונחים של מגזר הפיתוח, הרגישות שלו “היא בבירור מתחת לרמות שנצפו במהלך המשבר” 2008.

בנוגע למאמצים שמשפחות עושות בעת קבלת הלוואה משכנתא, הרמות הנוכחיות דומות לאלה ב-2001, קרוב ל-30% מההכנסה שלהן, כאשר המחירים הגיעו ל-70% בשיא בועה הנדל"ן בספרד.