Španělská banka otevírá dveře pro stanovení omezení půjčování hypoték rodinám

Španělská banka otevřela dveře pro zavedení budoucích omezení hypotečních úvěrů pro rodiny s nejhoršími rizikovými profily (nižší příjmy nebo vyšší zadlužení), jejichž cílem je chránit finanční systém před rizikem neplacení v hypotetickém případě nové hospodářské krize. V současné době instituce tvrdí, že pouze zkoumá “korise”, což by jí umožnilo rozvíjet “informovanou diskusi”, pokud je to nutné, o provádění takových restriktivnějších opatření v oblasti úvěrů. Tato příležitost odpovídá Bum. Současný sektor, kdy ceny v několika městech již přesahují historické úrovně.

V současné době tato opatření nezvažujeme. Chceme vytvořit analytický rámec pro posouzení jejich možného provádění”, řekl Daniel Pérez Cid, generální ředitel pro řešení finanční stability, regulace a problémy, během prezentace zprávy o finanční stabilitě za druhou polovinu roku. Neexistuje však žádné konkrétní datum. Evropská unie rovněž nemá povinnost tato omezení vymáhat, neboť spadají do pravomoci každého členského státu. Španělská centrální banka navíc uznává, že v současné době není “svědky uvolnění úvěrových politik” od finančních institucí, a to navzdory vysoké úrovni hospodářské soutěže v tomto odvětví. “Úvěrová expanze se pohybuje zvukovým a opatrným způsobem”, Pérez Cid pohledávky.

Španělsko je jednou ze tří zemí, společně s Itálií a Německem, které dosud neaktivovaly takzvané Opatření založená na dlužnících (BBM ). Co tato opatření zahrnují? Španělská banka může uložit omezení hypotečních úvěrů pro zranitelnější rodiny a pro ty, jejichž měsíční splátky hypoték představují značné procento jejich příjmů. Tato opatření, která dosud nebyla definována, mohou omezit stávající zprávu Úvěrová hodnota , která se týká výše úvěru na hodnotu nemovitosti. Typická zpráva o hodnotě úvěru ve Španělsku představuje maximálně 80%, přičemž počáteční platba od kupujícího činí 20%. Další možností je omezit zprávy o úvěrech na kupující. Kromě toho čtyři další země (Německo, Litva, Lucembursko a Portugalsko) vyžadují, aby bankovní sektor držel buffer Proti systémovým rizikům pro krytí její expozice hypotéce. Nedávná možnost zahrnuje omezení maximálních splátek hypoték, které jsou ve Španělsku obvykle přibližně 35 let.

Španělská banka tvrdí, že je to “studio hluboké”, co ostatní země dělají, což považuje za příklad pro posouzení účinnosti těchto opatření. Vzhledem ke zkušenostem ostatních členských států EU dosahují tato opatření výše “snížení dluhu domácností” zamezení tomu, aby rodiny s nízkými příjmy nakupovaly domy prostřednictvím hypotečních úvěrů, jakož i boj proti nerovnováze na trhu s bydlením”.

Ostatní “Studie analyzovaly specifické segmenty dlužníků”, jako jsou ti, kteří kupují pronajaté domy a kteří podle předběžných zjištění pozorovaných jinde, “s větší pravděpodobností neplatí”, pokud jde o splátky.

V zemích, kde tato omezení již existují, byly zaznamenány nižší domácí zadlužení a nižší neplacené sazby, přičemž byl zohledněn nejnižší poměr dluhu k příjmům a skutečnost, že přístup k úvěrům by byl odepřen rodinám s nižšími příjmy. Kromě toho dopad na trhu nájemného Neměla by být zanedbávána. Španělská banka uznává, že provádění těchto omezení může snížit ceny bydlení, ale zvýšit ceny nájemného, což negativně ovlivňuje mladé a středně-příjmové rodiny . Nicméně v případě hypotetické krize by tato opatření (BBM) logicky zmírnila jejich dopady na zranitelnější skupiny, protože by nebyla schopna získat půjčky na koupi domu.

Španělská banka chce pokročit v potenciální krizi, posílit bankovní rovnováhu se zdravějšími hypotečními portfoliemi a zabránit hospodářské krizi, aby zničila nižší a střední třídy, pokud nejsou schopny pokrýt úvěrové platby v důsledku mezd a nižších pracovních míst, které jsou také citlivější na hospodářský cyklus.

More Creedy, More Hipoteca

Instituce trvá na tom, že v bytovém sektoru nevidí úvěrovou bublinu s ukazateli vzdálenými od kritických úrovní pozorovaných před explozí. bublina 2008 bydlení. Výprava ve Španělsku vzrostla ve srovnání s červnem 2014 o 2,7%, zejména podporována domácnostmi, což přispělo 1,8 procentního bodu ve srovnání s 0,9 procentního bodu pro podniky. Španělská banka považuje tento růst v pozitivní zemi a především “za obsažený” ve srovnání s 6% nárůstem národního HDP ve stejném období.

Podle zprávy o finanční stabilitě nedochází ke zvýšení cen ve všech provinciích jednotně. “Zvyšování cen bydlení není v celém Španělsku rozšířené, ale spíše zaměřené na konkrétní oblasti “, tvrdí Pérez Cid. Tento nárůst hodnoty nemovitostí však začíná mít vliv na průměrný příjem domácností. Rozdíl mezi rostoucími cenami bydlení a příjmy domácností dosáhl 9 procentních bodů, což je podle historických údajů úroveň podobná červenci 2003 a “stále mimo mezery pozorované během krize v roce 2007, kdy rozdíl dosáhl 23.8 procentních bodů”.

Španělsko Bank vzdálený od Tržní boom Současná situace není podle ní srovnatelná, protože realitní činnost je blíže začátku roku 2000. Úvěrové podmínky, za nichž banky půjčují hypotéky, jsou zcela odlišné a z hlediska úvěrových kritérií nejsou zmírňovány. Španělská banka navíc tvrdí, že finanční situace rodin je velmi silná. Na druhé straně, pokud jde o rozvojové odvětví, je jeho citlivost “zřetelně nižší než úrovně pozorované během krize v roce 2008”.

Pokud jde o úsilí, které vyvinou rodiny při získávání hypotečního úvěru, současné úrovně jsou podobné těm v roce 2001, téměř 30% jejich příjmů, když sazby dosáhly 70% na vrcholu španělské bubliny nemovitostí.