Banca Spaniei deschide uşa pentru stabilirea restricţiilor privind împrumuturile ipotecare acordate familiilor

Banca Spaniei a deschis ușa pentru stabilirea unor restricții viitoare privind împrumuturile ipotecare pentru familiile cu cele mai grave profiluri de risc (venituri mai mici sau niveluri mai ridicate ale datoriei) menite să protejeze sistemul financiar de riscul neplății în cazul ipotetic al unei noi crize economice. În acest moment, instituția susține că este doar cercetarea “korise” care i-ar permite să dezvolte o dezbatere informată”, dacă este necesar, cu privire la punerea în aplicare a unor astfel de măsuri mai restrictive în credit. Această oportunitate corespunde Boom Sectorul actual, cu prețuri în mai multe orașe care depășesc deja nivelurile istorice.

Nu ne gândim la activarea acestor măsuri. Dorim să creăm un cadru analitic pentru evaluarea posibilei lor implementări”, a declarat Daniel Pérez Cid, Director General pentru Stabilitate Financiară, Reglementare și Soluții Probleme, în cursul prezentării Raportului privind Stabilitatea Financiară pentru a doua jumătate a anului. Cu toate acestea, nu există o dată specifică. Nici Uniunea Europeană nu are obligaţia de a aplica aceste restricţii, deoarece aceasta se află sub jurisdicţia fiecărui stat membru. În plus, Banca Spaniei recunoaște că, în prezent, nu “observă o relaxare a politicilor de creditare” din partea instituțiilor financiare, în pofida nivelului ridicat al concurenței în acest sector. “Expansiunea creditului se mișcă într-o manieră solidă și prudentă”, susține Pérez Cid.

Spania este una dintre cele trei țări, împreună cu Italia și Germania, care nu a activat încă ceea ce se numește Măsuri bazate pe debitori Ce implică aceste măsuri? Banca Spaniei poate impune restricții în ceea ce privește împrumuturile ipotecare pentru familii mai vulnerabile, iar cele ale căror plăți ipotecare lunare reprezintă un procent considerabil din venitul lor. Aceste măsuri, care nu au fost încă definite, pot limita raportul actual valoarea creditului , care se referă la valoarea creditului la valoarea proprietății. Raportul tipic privind valoarea creditului în Spania este de maximum 80%, cu o plată inițială de 20% din partea cumpărătorului. O altă opțiune este limitarea rapoartelor privind veniturile din credite către cumpărători. În plus, alte patru țări (Germania, Lituania, Luxemburg și Portugalia) solicită sectorului bancar să dețină una tampon Împotriva riscurilor sistemice pentru acoperirea expunerii sale la ipoteca. O posibilitate recentă implică limitarea perioadelor maxime de rambursare a creditelor ipotecare, care sunt de obicei de aproximativ 35 de ani în Spania.

Banca Spaniei afirmă că este “studio profund” ceea ce fac alte ţări, ceea ce consideră un exemplu de evaluare a eficienţei acestor măsuri. Având în vedere experienţa altor state membre ale UE, aceste măsuri ating o valoare “a subvenţiilor faţă de datoriile gospodăriilor” care împiedică familiile cu venituri mici să cumpere case prin împrumuturi ipotecare, precum şi lupta împotriva dezechilibrelor “de pe piaţa locuinţelor”.

Altele “Studiile au analizat segmente specifice de debitori”, cum ar fi cei care cumpără case închiriate și care, conform constatărilor preliminare observate în altă parte, “sunt mai probabile să nu plătească” atunci când vine vorba de plata ratelor.

În țările în care astfel de restricții sunt deja în vigoare, s-au observat o datorie internă mai scăzută și rate neplătite mai scăzute, luând în considerare cea mai scăzută rată a datoriei față de venit și faptul că accesul la credite ar fi refuzat familiilor cu venituri mai mici. În plus, impactul pe piața de închiriere Nu trebuie neglijat. Banca Spaniei recunoaște că punerea în aplicare a acestor restricții poate reduce prețurile locuințelor, dar crește prețurile de închiriere, afectând negativ familiile tinere și cele cu venituri medii Cu toate acestea, în cazul unei crize ipotetice, aceste măsuri (BBM) și-ar ușura efectele asupra grupurilor mai vulnerabile, în mod logic, deoarece nu ar fi putut obține împrumuturi pentru a cumpăra o casă.

Ceea ce Bank of Spain caută este să avanseze o posibilă criză, să consolideze soldurile bancare cu portofolii de credite ipotecare mai sănătoase și să împiedice o criză economică să distrugă clasele inferioare și medii atunci când acestea nu pot face față plăților de credit datorate salariilor și locurilor de muncă mai mici, care sunt, de asemenea, mai sensibile la ciclul economic.

MAI CRED, MAI HIPOTECA

Instituția insistă că nu vede o bulă de credit în sectorul locuințelor, cu indicatori în afara nivelurilor critice observate înainte de explozie bulă 2008 locuințe. Creditele din Spania au crescut cu 2,7% față de iunie 2014, în principal încurajate de gospodării, care au contribuit cu 1,8 puncte procentuale față de 0,9 puncte procentuale pentru întreprinderi. Banca Spaniei consideră această creștere într-o țară pozitivă și, mai presus de toate, “integrată” comparativ cu o creștere de 6% a PIB-ului național în aceeași perioadă.

Potrivit Raportului privind stabilitatea financiară, creșterile prețurilor nu au loc uniform în toate provinciile. “Preţurile locuinţelor nu sunt larg răspândite în Spania, ci se concentrează mai degrabă pe domenii specifice “, susține Pérez Cid. Totuși, această creștere a valorilor proprietății începe să afecteze venitul mediu al gospodăriilor. Diferența dintre creșterea prețurilor locuințelor și veniturile gospodăriilor a atins 9 puncte procentuale, un nivel similar cu cel din iulie 2003, conform datelor istorice, și “încă din lacunele observate în timpul crizei din 2007, când diferența a atins 23,8 puncte procentuale”.

Spania Bank Remote from Boom-ul pieței situaţia actuală nu este comparabilă, potrivit ei, deoarece activitatea imobiliară este mai aproape de începutul anului 2000. Condițiile de creditare în care băncile acordă credite ipotecare sunt complet diferite și nu sunt reduse în ceea ce privește criteriile de creditare. În plus, Banca Spaniei susține că poziția financiară a familiilor este foarte puternică. Pe de altă parte, în ceea ce privește sectorul dezvoltării, sensibilitatea sa “este cu siguranță sub nivelurile observate în timpul crizei din 2008”.

În ceea ce privește eforturile depuse de familii atunci când primesc un împrumut ipotecar, nivelurile actuale sunt similare cu cele din 2001, aproape 30% din veniturile lor atunci când ratele au atins 70% la vârf de bula imobiliară a Spaniei.