Aumento das taxas de juro, peritos: a inflação e a crise institucional estão a afectar

Radio Reporter Free Europe, apresentando-se como clientes interessados, testou o mercado bancário no final de agosto.

A diferença era óbvia: alguns bancos ofereceram empréstimos a taxas de juro superiores a 7%, um 8% de cerca de 6% enquanto anteriormente o eram, enquanto as taxas de negócios aumentaram acima de 10%.

Os funcionários do banco deram respostas semelhantes: “Os invasores cresceram muito”, mas ninguém deu uma explicação clara do porquê.

Em questões a vários bancos sobre esta matéria, incluindo Raiffeisen, BKT, ProCredit, NLB, TEB e BPB Radio Free Europe, não foram recebidas respostas.

Mas, o aumento confirma o Banco Central do Kosovo (BQK), embora em valores mais baixos do que os bancos presentes.

De acordo com dados do BQC, enviado REL, a taxa média de juros no crédito em julho de 2025, foi de 6,38%, para baixo de 6,17% há um ano.

De acordo com os funcionários do banco, o crescimento real começou a partir de agosto em diante.

Fatores que afetaram o crescimento

Os peritos financeiros afirmam que o aumento das taxas de juro está principalmente ligado a três factores: as políticas do Banco Central do Kosovo, a inflação e a crise institucional.

O ex-governador do BQ, Fehmi Mehmeti, explica que um grande impacto teve o aumento das reservas obrigatórias que os bancos devem manter.

Enquanto os bancos anteriormente mantinham capital de 8% a 12% dos ativos ameaçados, a partir de junho deste ano o CEC aumentou essa taxa para 10% para 14%.

Isto significa que, para qualquer empréstimo concedido, os bancos devem manter mais capital social. E, para compensar este impasse “capital”, os bancos muitas vezes aumentam as taxas de juros para os clientes, diz Mehmet.

Por exemplo, se um banco empresta 100 milhões de euros, ele tinha que manter oito milhões de euros em capital, enquanto agora são dez milhões de euros mais bloqueados do que dois milhões de euros que não podem ser usados para novos empréstimos”, explica Mehmeti, fundador do Instituto de Pesquisa Econômica e Financeira, para Rádio Europa Livre, transmissão Periscópio.

Esta questão foi regulamentada pelo regulamento para a Adecademidade do Capital Bancos em 2015, que definiu a detenção de capital de 8% a 12% do total de ativos ameaçados.

Mas, o CEC confirmou à Radio Free Europe que colocou mais 2% em activos perigosos.

Esta decisão foi tomada no ano passado, mas a sua implementação teve início em Junho e visa reforçar a sustentabilidade do sector financeiro no Kosovo”.

Mehmeti diz que outra razão para o aumento das taxas de juro é o aumento da inflação.

Em agosto deste ano, a inflação atingiu 4,5%, contra 1,4% em agosto do ano passado.

Quando os preços aumentam, o dinheiro perde”, diz Mehmeti, e, para proteger contra essa perda, os bancos aumentam as taxas de juros.

A alta inflação subx0 aumenta o risco de os cidadãos não pagarem os pagamentos de crédito, uma vez que as despesas diárias são mais elevadas. Isso move os bancos a exigirem um preço maior pelo perigo, levando a juros maiores”, acrescenta Mehmet.

Além de fatores econômicos, o professor de Economia da Universidade de Pristina Majid Bektash diz que a crise política também afetou as taxas de juros.

O Kosovo, agora e há muitos meses, está com o Governo em funções e sem uma Assembleia plenamente constituída.

Bektash diz que a não apresentação de doações ou empréstimos internacionais, exigindo aprovação por dois terços dos votos na Assembleia, reduziu a circulação do euro para o mercado.

A falta de dinheiro diminui a oferta e aumenta a procura de empréstimos, empurrando os bancos para aumentar os juros”, explica Bektas Radio Free Europe.

Devido ao bloqueio institucional, oito acordos internacionais de financiamento e crédito com a União Europeia, publicados no ano passado no sítio oficial do Parlamento, ainda não foram aprovados.

Para Mehmet e Bektas, a situação é interessante para o mercado bancário, uma vez que as taxas de juro do crédito estão a aumentar, enquanto as dos depósitos são mais lentas.

Bektash diz que a redução das taxas de juro do crédito pode ser alcançada através do aumento da concorrência.

Permitir que novos bancos entrem no mercado do país para forçar os bancos existentes a baixar as taxas de juros”, diz Bektash, acrescentando que os lucros bancários são atualmente elevados.

Os bancos comerciais no Kosovo definem individualmente taxas de juro e de depósito, com base nas suas políticas comerciais, e o CEC não tem o direito de intervir directamente sobre eles.

Segundo o CEC, o mercado bancário funciona como um mercado livre, onde as condições de mercado determinam o custo de fundos e empréstimos.

No Kosovo, 11 bancos comerciais operam, enquanto nove instituições microfinanceiras que oferecem empréstimos aos cidadãos operam. Embora as condições desta última sejam mais fáceis, as taxas de juros que aplicam são marcadamente mais elevadas, cerca de 20%.Periscópio/