Rentestijging, deskundigen: inflatie en institutionele crisis beïnvloeden

Radio Reporter Free Europe, die zich presenteert als geïnteresseerde klanten, testte eind augustus de bancaire markt.

Het verschil was duidelijk: sommige banken boden leningen aan tegen een rente van meer dan 7%, een rente van 8% van ongeveer 6% zo lang als voorheen, terwijl de zakelijke tarieven boven 10% stegen.

Bankmedewerkers gaven vergelijkbare antwoorden: “Daggers zijn veel gegroeid”, maar niemand gaf een duidelijke verklaring waarom.

Bij vragen aan verschillende banken over deze kwestie, waaronder Raiffeisen, BKT, ProCredit, NLB, TEB en BPB Radio Free Europe, kregen geen antwoorden.

Maar de stijging bevestigt de centrale bank van Kosovo (BQK), hoewel in lagere cijfers dan de banken aanwezig zijn.

Volgens BQC-gegevens, verzonden REL, bedroeg de gemiddelde kredietrente in juli 2025 6,38%, een daling van 6,17% per jaar.

Volgens bankmedewerkers begon de feitelijke groei vanaf augustus.

Factoren die de groei beïnvloedden

Financiële deskundigen zeggen dat de stijgende rente voornamelijk verband houdt met drie factoren: het beleid van de centrale bank van Kosovo, de inflatie en de institutionele crisis.

Voormalig gouverneur van BQ Fehmi Mehmeti legt uit dat een grote impact de stijging van verplichte reserves heeft gehad die banken moeten aanhouden.

Terwijl banken voorheen kapitaal hadden van 8% tot 12% van de bedreigde activa, heeft de CEC dit percentage vanaf juni van dit jaar verhoogd tot 10% tot 14%.

Dit betekent dat banken voor elke verstrekte lening meer aandelenkapitaal moeten behouden. En om deze kapitaalcrisis te compenseren “, verhogen banken vaak de rente ten opzichte van klanten, zegt Mehmet.

Als een bank bijvoorbeeld 100 miljoen euro uitleent, moest ze acht miljoen euro aan kapitaal houden, terwijl het nu tien miljoen euro meer geblokkeerd is dan twee miljoen euro die niet gebruikt kunnen worden voor nieuwe leningen”, verklaart Mehmeti, oprichter van het Economist and Finance Research Institute, voor Radio Free Europe, uitzending Periscoop.

Deze uitgifte werd geregeld door de verordening voor de Academity of the Banks Capital in 2015, waarin het bezit van kapitaal werd gedefinieerd van 8% tot 12% van het totaal van bedreigde activa.

De CEC heeft echter aan Radio Free Europe bevestigd dat het een extra 2% heeft toegevoegd aan gevaarlijke goederen.

Dit besluit werd vorig jaar genomen, maar de uitvoering ervan begon in juni en heeft tot doel de duurzaamheid van de financiële sector in Kosovo te verbeteren”.

Mehmeti zegt dat een andere reden voor het verhogen van de rente de inflatie verhoogt.

In augustus van dit jaar bereikte de inflatie 4,5%, tegenover 1,4% in augustus vorig jaar.

Wanneer de prijzen stijgen, verliest geld”, zegt Mehmeti, en om dit verlies te voorkomen, verhogen banken de rente.

Hoge subx0 inflatie verhoogt het risico dat burgers zich geen krediet betalen, aangezien de dagelijkse uitgaven hoger zijn. Dit zet banken om een hogere prijs voor gevaar te eisen, wat leidt tot hogere rente”, voegt Mehmet toe.

Naast economische factoren, Universiteit van Pristina Economie Professor Majid Bektash zegt dat de politieke crisis ook de rente heeft beïnvloed.

Kosovo, nu en vele maanden, is in functie van de regering en zonder volledig ingestelde Vergadering.

Bektash zegt dat de niet-indiening van internationale donaties of leningen, waarvoor twee derde van de stemmen in de Vergadering vereist is, de circulatie van de euro in de markt heeft verminderd.

Het gebrek aan geld verlaagt het bod en verhoogt de vraag naar leningen, waardoor banken worden gedwongen de rente te verhogen”, legt Bektas Radio Free Europe uit.

Door de institutionele blokkade zijn acht internationale financierings- en kredietovereenkomsten met de Europese Unie, die vorig jaar op de officiële site van het Parlement zijn gepubliceerd, nog niet goedgekeurd.

Zowel voor Mehmet als voor Bektas is de situatie interessant voor de bancaire markt, aangezien de rentetarieven voor krediet stijgen, terwijl die voor deposito's langzamer zijn.

Bektash zegt dat het verlagen van de kredietrente kan worden bereikt door meer concurrentie.

Laat nieuwe banken de markt van het land betreden om bestaande banken te dwingen de rente te verlagen”, aldus Bektash, en toe te voegen dat de bankwinsten momenteel hoog zijn.

Handelsbanken in Kosovo bepalen individueel rente- en depositotarieven op basis van hun bedrijfsbeleid, en de CEG heeft geen recht om er rechtstreeks op in te grijpen.

Volgens de CEG functioneert de bankmarkt als een vrije markt, waar de marktvoorwaarden de kosten van fondsen en leningen bepalen.

In Kosovo opereren 11 commerciële banken, terwijl negen microfinanciële instellingen die leningen aan burgers aanbieden actief zijn. Hoewel de voorwaarden van deze laatste zijn gemakkelijker, de rentetarieven die zij toepassen zijn aanzienlijk hoger, ongeveer 20 procent. /Periscoop'