Aumento dei tassi d'interesse, esperti: l'inflazione e la crisi istituzionale

Radio Reporter Free Europe, presentandosi come clienti interessati, ha testato il mercato bancario a fine agosto.

La differenza era evidente: alcune banche hanno offerto prestiti a tassi di interesse superiori al 7%, un 8% circa del 6% fino a quando prima erano, mentre i tassi di affari sono aumentati sopra il 10%.

I dipendenti della Banca hanno dato risposte simili: “I datori di lavoro sono cresciuti molto”, ma nessuno ha dato una chiara spiegazione del perché.

Nelle domande a diverse banche su questo argomento tra cui Raiffeisen, BKT, ProCredit, NLB, TEB e BPB Radio Free Europe non hanno ricevuto risposte.

Ma l'aumento conferma la Banca centrale del Kosovo (BQK), anche se in cifre inferiori rispetto alle banche presenti.

Secondo i dati BQC, inviato REL, il tasso medio di interesse del credito nel luglio 2025, è stato del 6,38%, in calo dal 6,17% all'anno fa.

Secondo i dipendenti bancari, la crescita reale è iniziata da agosto in poi.

Fattori che hanno colpito la crescita

Gli esperti finanziari affermano che i tassi di interesse in aumento sono legati principalmente a tre fattori: le politiche della Banca centrale del Kosovo, l'inflazione e la crisi istituzionale.

L'ex governatore del BQ Fehmi Mehmeti spiega che un grande impatto ha avuto l'aumento delle riserve obbligatorie che le banche devono mantenere.

Mentre le banche in precedenza hanno mantenuto il capitale dell'8% al 12% dei beni minacciati, da giugno di quest'anno la CCE ha aumentato questo tasso al 10% al 14%.

Ciò significa che per qualsiasi prestito concesso, le banche devono mantenere più capitale azionario. E, per compensare questo “capital deadlock”, le banche spesso aumentano i tassi di interesse verso i clienti, dice Mehmet.

Ad esempio, se una banca presta 100m euro, ha dovuto mantenere otto milioni di euro in capitale, mentre ora sono dieci milioni di euro più bloccati di due milioni di euro che non possono essere utilizzati per i nuovi prestiti Radio Europa libera, trasmissione Pericolo.

Questo numero è stato regolato dal regolamento per l'Adecademity of the Banks Capital nel 2015, che ha definito il capitale di partecipazione dall'8% al 12% del totale delle attività in via di estinzione.

Ma, la CCE ha confermato a Radio Free Europe che ha posto un ulteriore 2% su beni pericolosi.

Questa decisione è stata presa l'anno scorso, ma la sua attuazione è iniziata in giugno e mira a rafforzare la sostenibilità del settore finanziario in Kosovo

Mehmeti dice che un'altra ragione per aumentare i tassi di interesse sta aumentando l'inflazione.

Nell'agosto di quest'anno, l'inflazione ha raggiunto il 4,5%, rispetto all'1,4% nell'agosto dello scorso anno.

Quando i prezzi si alzano, il denaro perde il tasso di assunzione, Mehmeti dice, e, per proteggere contro questa perdita, le banche aumentano i tassi di interesse.

L'elevata inflazione subx0 aumenta il rischio che i cittadini non si arrechino ai pagamenti di credito, poiché le spese giornaliere sono più elevate. Ciò muove le banche a richiedere un prezzo più elevato per il pericolo, portando ad un interesse più elevato

Oltre ai fattori economici, il professor Majid Bektash dell'Università di Pristina Economics afferma che la crisi politica ha colpito anche i tassi di interesse.

Il Kosovo, ora e molti mesi, è con il governo in carica e senza un'Assemblea completamente ricostruita.

Bektash afferma che la non sottomissione di donazioni o prestiti internazionali, che richiedono l'approvazione da parte di due terzi del voto in Assemblea, ha ridotto la circolazione dell'euro sul mercato.

La mancanza di denaro abbassa l'offerta e aumenta la domanda di prestiti, spingendo le banche ad aumentare gli interessi

A causa del blocco istituzionale, otto accordi internazionali di finanziamento e di credito con l'Unione europea, pubblicati lo scorso anno sul sito ufficiale del Parlamento, non sono ancora stati approvati.

Per Mehmet e Bektas, la situazione è interessante per il mercato bancario, in quanto i tassi di interesse per il credito sono in aumento, mentre quelli per i depositi sono più lenti.

Bektash dice che ridurre i tassi di interesse di credito può essere raggiunto attraverso una maggiore concorrenza.

Consentire alle nuove banche di entrare nel mercato del paese al fine di costringere le banche esistenti a ridurre i tassi di interesse

Le banche commerciali del Kosovo definiscono individualmente i tassi di interesse e di deposito, in base alle loro politiche commerciali, e la CCE non ha il diritto di intervenire direttamente su di esse.

Secondo la CCE, il mercato bancario funziona come un mercato libero, dove le condizioni di mercato determinano il costo dei fondi e dei prestiti.

In Kosovo operano 11 banche commerciali, mentre nove istituzioni microfinanziarie che offrono prestiti ai cittadini operano. Anche se le condizioni di questi ultimi sono più facili, i tassi di interesse che si applicano sono notevolmente più alti, circa il 20 per cento. /Pericolo/