Spanyolország bankja megnyitja az ajtót a családok jelzáloghitelének korlátozására

A Bank of Spain megnyitotta az ajtót a legrosszabb kockázati profillal (alacsonyabb jövedelem vagy magasabb adósságszint) rendelkező családoknak nyújtott jelzáloghitelekre vonatkozó jövőbeli korlátozások megállapítása előtt, amelyek célja, hogy megvédjék a pénzügyi rendszert az új gazdasági válság feltételezett eseteiben a nem fizetés kockázatától. Jelenleg az intézmény azt állítja, hogy csak a “korise” kutatást végezné, amely lehetővé tenné számára, hogy a “számára megalapozott vitát alakítson ki”, ha szükséges, az ilyen szigorúbb hitelezési intézkedések végrehajtását illetően. Ez a lehetőség megfelel Bumm! A jelenlegi ágazat, ahol az árak több városban már meghaladják a történelmi szinteket.

Jelenleg nem fontolgatjuk ezen intézkedések aktiválását. Az év második félévére vonatkozó pénzügyi stabilitási jelentés bemutatása során elemzői keretet szeretnénk létrehozni a lehetséges végrehajtás értékelésére” - mondta Daniel Pérez Cid, a pénzügyi stabilitás, a szabályozási és a problémamegoldás főigazgatója. Nincs azonban konkrét időpont. Az Európai Unió nem köteles betartani ezeket a korlátozásokat, mivel az az egyes tagállamok joghatósága alá tartozik. A Bank of Spain továbbá elismeri, hogy jelenleg nem “a pénzügyi intézményektől a hitelezési politikák (”) enyhülését tapasztalja az ágazatban tapasztalható magas szintű verseny ellenére. “A hitelbővítés jól és óvatosan történik”, Pérez Cid állítása szerint.

Spanyolország a három ország egyike, Olaszországgal és Németországgal együtt, amely még nem aktiválta az úgynevezett Hitelfelvevőkön alapuló intézkedések (BBM ). Mik ezek az intézkedések? A Bank of Spain korlátozhatja a jelzáloghiteleket a kiszolgáltatottabb családok és azok számára, akiknek a havi jelzálogtörlesztése bevételük jelentős százalékát teszi ki. Ezek az intézkedések, amelyeket még nem határoztak meg, korlátozhatják a jelenlegi jelentést hitelérték , amely az ingatlan értékére vonatkozó hitel összegére vonatkozik. Spanyolországban a tipikus hitelérték-jelentés legfeljebb 80%, a vevőtől 20% -os kezdeti kifizetéssel. Egy másik lehetőség a hitelről szóló jelentések vásárlókra való korlátozása. Ezenkívül négy másik ország (Németország, Litvánia, Luxemburg és Portugália) előírja, hogy a bankszektor rendelkezzen puffer A jelzáloggal szembeni kitettségét fedező rendszerkockázatok. Egy közelmúltbeli lehetőség magában foglalja a maximális jelzáloghitel-törlesztési időszakok korlátozását, amelyek Spanyolországban általában 35 év körül vannak.

A Spanyol Bank azt mondja, hogy ez “studio deep” amit más országok csinálnak, amit példaként tekint ezen intézkedések hatékonyságának értékelésére. Más uniós tagállamok tapasztalatai alapján ezek az intézkedések “a háztartások adósságállománya feletti, ” az alacsony jövedelmű családok jelzáloghitelek révén történő vásárlásának megakadályozását, valamint “a lakáspiaci egyensúlyhiány” elleni küzdelmet szolgálják.

Egyéb “Vizsgálatok a” hitelfelvevők meghatározott szegmenseit elemezték, például azokat, akik bérházakat vásárolnak, és akik - a máshol megfigyelt előzetes megállapítások szerint - a “nagyobb valószínűséggel nem fizetnek” -t, ha részletfizetésről van szó.

Azokban az országokban, ahol már léteznek ilyen korlátozások, alacsonyabb hazai adósságot és alacsonyabb nem fizetett kamatlábat állapítottak meg, figyelembe véve a legalacsonyabb jövedelmi arányt és azt a tényt, hogy a hitelhez való hozzáférést megtagadják az alacsonyabb jövedelmű családoktól. Ezenkívül a hatás a bérleti piacon Nem szabad elhanyagolni. A Spanyol Bank elismeri, hogy e korlátozások végrehajtása csökkenthetik az ingatlanárakat, de emelhetik a bérleti díjakat, ami negatívan hat a fiatal és közepes jövedelmű családokra . Azonban egy feltételezett válság esetén ezek az intézkedések (BBM) csökkentenék a kiszolgáltatottabb csoportokra gyakorolt hatásukat, logikusan, mert nem tudtak volna hitelt szerezni egy otthon megvásárlására.

A spanyol bank egy lehetséges válságot szeretne elősegíteni, megerősíteni a banki egyenlegeket az egészségesebb jelzálogportfóliókkal, és megakadályozni, hogy egy gazdasági válság lerombolja az alsóbb és középosztályokat, amikor nem tudják teljesíteni a bérek és az alacsonyabb munkahelyek miatti hitelkifizetéseket, amelyek szintén érzékenyebbek a gazdasági ciklusra.

Sokkal kreatívabb, több HIPOTECA

Az intézmény ragaszkodik ahhoz, hogy nem lát hitelbuborékot a lakáságazatban, a kritikus szintektől távol eső mutatókkal a robbanás előtt buborék 2008-as lakás. Spanyolországban a hitelezés 2,7% -kal nőtt 2014 júniusához képest, amelyet főként a háztartások ösztönöztek, ami 1,8 százalékponttal járult hozzá a vállalkozások 0,9 százalékpontjához. A Bank of Spain ezt a növekedést egy pozitív országban, és mindenekelőtt “tartalmaz”, szemben a nemzeti GDP 6% -os növekedésével.

A pénzügyi stabilitási jelentés szerint az áremelések nem minden tartományban egységesek. “Az emelési lakásárak Spanyolországban nem elterjedtek, hanem inkább bizonyos területekre összpontosítanak “, azt állítja, Pérez Cid. Az ingatlanértékek növekedése azonban kezd kihatni a háztartások átlagos jövedelmére. Az emelkedő lakhatási árak és a háztartások bevételei közötti különbség 9 százalékpontot ért el, ami a korábbi adatok szerint 2003 júliusához hasonló, és “még mindig a 2007-es válság során tapasztalt hiányokból, amikor a különbség elérte a 23,8 százalékpontot”.

Spanyolország Bank Távoli Piaci fellendülés Szerinte a jelenlegi helyzet nem összehasonlítható, mivel az ingatlantevékenység közelebb van 2000 elejéhez. A hitelfeltételek, amelyek mellett a bankok jelzálogokat kölcsönöznek, teljesen különbözőek, és nem könnyítik meg a hitelfeltételeket. Ezenkívül a Spanyol Bank azt állítja, hogy a családok pénzügyi helyzete igen erős. Másrészt a fejlesztési ágazat érzékenysége (“) egyértelműen a 2008-as” válság során megfigyelt szintek alatt van.

Ami a családok által a jelzáloghitel igénybevételekor tett erőfeszítéseket illeti, a jelenlegi szintek hasonlóak a 2001-es szintekhez, közel a jövedelmük 30% -a, amikor a kamatok elérik a 70% -ot a spanyol ingatlanbuborék csúcsán.