Aumento de las tasas de interés, expertos: inflación y crisis institucional están afectando

Radio Reporter Free Europe, presentándose como clientes interesados, probó el mercado bancario a finales de agosto.

La diferencia era obvia: algunos bancos ofrecieron préstamos a tasas de interés de más del 7%, un 8% de aproximadamente 6% mientras que antes lo eran, mientras que las tasas de negocio aumentaron por encima del 10%.

Los empleados del banco dieron respuestas similares: <x0 ConfentesDaggers han crecido un lote indicax1⁄4, pero nadie dio una explicación clara de por qué.

In questions to several banks on this matter including Raiffeisen, BKT, ProCredit, NLB, TEB and BPB Radio Free Europe received no answers.

Pero, el aumento confirma el Banco Central de Kosovo, aunque en cifras más bajas que los bancos presentes.

Según los datos del BQC, enviado REL, la tasa de interés promedio en el crédito en julio de 2025, fue del 6,38%, en comparación con el 6,17% hace un año.

Según los empleados del banco, el crecimiento real comenzó a partir de agosto.

Factores que afectan el crecimiento

Los expertos financieros dicen que las tasas de interés crecientes están vinculadas principalmente a tres factores: las políticas del Banco Central de Kosovo, la inflación y la crisis institucional.

El ex gobernador del BQ Fehmi Mehmeti explica que un impacto importante ha tenido el aumento de las reservas obligatorias que los bancos deben mantener.

Mientras que los bancos previamente mantuvieron el capital del 8% al 12% de los activos en peligro, a partir de junio de este año la CEC ha aumentado esta tasa al 10% al 14%.

Esto significa que para cualquier préstamo concedido, los bancos deben retener más capital social. Y, para compensar esto, los bancos a menudo aumentan las tasas de interés hacia los clientes, dice Mehmet.

Por ejemplo, si un banco presta 100 millones de euros, tenía que mantener ocho millones de euros en capital, mientras que ahora son diez millones de euros más bloqueados que dos millones de euros que no se pueden utilizar para nuevos préstamos garantizadosx0 título, explica Mehmeti, fundador del Economist and Finance Research Institute, por Radio Free Europe, difusión Periscope.

Esta cuestión fue regulada por la regulación de la academia de la capital bancaria en 2015, que definía el capital de tenencia del 8% al 12% del total de activos en peligro.

Pero el CEC confirmó a Radio Free Europe que ha colocado un 2% adicional en activos peligrosos.

Esta decisión fue tomada el año pasado, pero su aplicación comenzó en junio y tiene como objetivo: lograr la sostenibilidad del sector financiero en Kosovo correspondióx1 título.

Mehmeti dice que otra razón para aumentar las tasas de interés es aumentar la inflación.

En agosto de este año, la inflación alcanzó el 4,5%, frente al 1,4% en agosto del año pasado.

Cuando aumentan los precios, los bancos aumentan los tipos de interés.

La alta inflación subx0 aumenta el riesgo de que los ciudadanos no puedan pagar pagos de crédito, ya que los gastos diarios son mayores. Esto mueve a los bancos a exigir un mayor precio por peligro, lo que conduce a un mayor interés garantizadox0, Mehmet añade.

Además de factores económicos, el profesor de Economía de la Universidad de Pristina, Majid Bektash, dice que la crisis política también ha afectado los tipos de interés.

Kosovo, ahora y muchos meses, está en funciones con el Gobierno y no tiene una Asamblea plenamente constitutiva.

Bektash dice que la no admisión de donaciones o préstamos internacionales, que requieren aprobación por dos tercios de los votos en la Asamblea, ha reducido la circulación del euro en el mercado.

La falta de dinero reduce la oferta y aumenta la demanda de préstamos, empujando a los bancos a aumentar el interés garantizadox0, Bektas explica Radio Free Europe.

Debido al bloqueo institucional, aún no se han aprobado ocho acuerdos internacionales de financiación y crédito con la Unión Europea, publicados el año pasado en el sitio oficial del Parlamento.

Para Mehmet y Bektas, la situación es interesante para el mercado bancario, ya que los tipos de interés para el crédito están aumentando, mientras que los de depósitos son más lentos.

Bektash dice que la reducción de las tasas de interés crediticio puede lograrse mediante una mayor competencia.

Permitir que los nuevos bancos entren en el mercado del país para obligar a los bancos existentes a reducir las tasas de interés recomendadax0 título, dice Bektash, agregando que las ganancias bancarias son actualmente altas.

Los bancos comerciales de Kosovo definen individualmente las tasas de interés y depósito, sobre la base de sus políticas comerciales, y la CEC no tiene derecho a intervenir directamente en ellas.

Según la CEC, el mercado bancario funciona como un mercado libre, donde las condiciones de mercado determinan el costo de los fondos y préstamos.

En Kosovo operan 11 bancos comerciales, mientras que operan nueve instituciones microfinancieras que ofrecen préstamos a los ciudadanos. Aunque las condiciones de este último son más fáciles, las tasas de interés que aplican son notablemente mayores, alrededor del 20 por ciento. /Periscope/