Zinserhöhung, Experten: Inflation und institutionelle Krise beeinflussen

Radio Reporter Free Europe, präsentiert sich als interessierte Kunden, hat Ende August den Bankenmarkt getestet.

Der Unterschied war offensichtlich: Einige Banken haben Darlehen zu Zinsen von über 7% angeboten, eine 8% von etwa 6%, solange sie früher waren, während die Geschäftsraten über 10% stiegen.

Bankangestellte gaben ähnliche Antworten: “Daggers haben viel” gewachsen, aber niemand gab eine klare Erklärung von warum.

Bei Fragen an mehrere Banken zu diesem Thema, darunter Raiffeisen, BKT, ProCredit, NLB, TEB und BPB Radio Free Europe, erhielten keine Antworten.

Aber der Aufstieg bestätigt die Kosovo-Zentralbank (BQK), obwohl in niedrigeren Zahlen als die gegenwärtigen Banken.

Nach BQC-Daten, gesendet REL, lag der durchschnittliche Zinssatz für Kredit im Juli 2025 bei 6,38%, ab 6.17% vor dem Jahr.

Nach Angaben der Bankangestellten begann das tatsächliche Wachstum von August an.

Faktoren, die sich auf Wachstum auswirken

Finanzexperten sagen, dass die Erhöhung der Zinsen hauptsächlich auf drei Faktoren zurückzuführen ist: die Politik der Kosovo-Zentralbank, die Inflation und die institutionelle Krise.

Der ehemalige BQ-Governeur Fehmi Mehmeti erklärt, dass ein großer Einfluss auf den Anstieg der obligatorischen Reserven, die Banken erhalten müssen, hatte.

Während die Banken zuvor Kapital von 8% auf 12% der gefährdeten Vermögenswerte gehalten haben, hat die CEC diese Rate von Juni dieses Jahres auf 10% auf 14% erhöht.

Das bedeutet, dass bei jedem gewährten Darlehen mehr Aktienkapital erhalten müssen. Und um diesen “Kapital-Totlock” zu kompensieren, erhöhen Banken oft Zinsen gegenüber Kunden, sagt Mehmet.

Wenn beispielsweise eine Bank 100m Euro vergibt, musste sie acht Millionen Euro in Kapital halten, während es nun zehn Millionen Euro mehr blockiert als zwei Millionen Euro, die nicht für neue Darlehen verwendet werden können”, erklärt Mehmeti, Gründer des Wirtschafts- und Finanzforschungsinstituts, für Radio Free Europe, broadcast Periscope.

Dieses Problem wurde durch die Verordnung über die Adecademität der Banks Capital im Jahr 2015 geregelt, in der das Kapital von 8 % bis 12 % des gesamten gefährdeten Kapitals definiert wurde.

Aber die CEC bestätigte dem Radio Free Europe, dass es zusätzliche 2% auf gefährliche Vermögenswerte gelegt hat.

Diese Entscheidung wurde im vergangenen Jahr getroffen, aber ihre Umsetzung begann im Juni und zielt darauf ab, die Nachhaltigkeit des Finanzsektors im Kosovo” zu stärken.

Mehmeti sagt, dass ein weiterer Grund für eine Erhöhung der Zinsen die Inflation erhöht.

Im August dieses Jahres erreichte die Inflation 4,5% gegenüber 1,4% im August letzten Jahres.

Wenn die Preise steigen, verliert Geld”, sagt Mehmeti, und um gegen diesen Verlust zu schützen, erhöhen Banken die Zinsen.

Hohe Subx0 Inflation erhöht das Risiko von Bürgern, die Kreditzahlungen nicht leisten, da die täglichen Kosten höher sind. Dies bewegt Banken, um einen höheren Preis für Gefahr zu verlangen, was zu einem höheren Interesse führt”, Mehmet fügt hinzu.

Neben den wirtschaftlichen Faktoren, sagt Professor Majid Bektash, Universität von Pristina, dass die politische Krise auch Zinsen beeinflusst hat.

Kosovo, jetzt und viele Monate, ist mit Regierung im Büro und ohne Vollverfassungsversammlung.

Bektash sagt, dass die Nichtsubmission von internationalen Spenden oder Darlehen, die eine Genehmigung von zwei Dritteln der Stimmen in der Versammlung erfordern, den Umlauf des Euro in den Markt reduziert hat.

Der Mangel an Geld senkt das Angebot und erhöht die Nachfrage nach Darlehen, treibt Banken auf, das Interesse zu erhöhen”, erklärt Bektas Radio Free Europe.

Aufgrund der institutionellen Blockade wurden noch acht internationale Finanzierungs- und Kreditverträge mit der Europäischen Union, die letztes Jahr auf der offiziellen Seite des Parlaments veröffentlicht wurden, nicht genehmigt.

Für Mehmet und Bektas ist die Situation für den Bankenmarkt interessant, da die Kreditzinsen steigen, während die für Einlagen langsamer sind.

Bektash sagt, dass die Senkung der Kreditzinsen durch einen erhöhten Wettbewerb erreicht werden kann.

Erlauben Sie neue Banken, den Markt des Landes zu betreten, um bestehende Banken zu zwingen, die Zinsen zu senken”, sagt Bektash, dass die Bankgewinne derzeit hoch sind.

Die Handelsbanken im Kosovo definieren die Zinsen und Einzahlungsraten individuell, basierend auf ihrer Geschäftspolitik, und die CEC hat kein Recht, direkt auf sie einzugreifen.

Nach Angaben der CEC fungiert der Bankenmarkt als freier Markt, wo die Marktbedingungen die Kosten von Fonds und Darlehen bestimmen.

Im Kosovo arbeiten 11 Handelsbanken, während neun Mikrofinanzinstitute, die Darlehen an die Bürger anbieten, tätig sind. Obwohl die Bedingungen des letzteren einfacher sind, sind die Zinssätze, die sie gelten, deutlich höher, etwa 20 Prozent. /Periscope/ / / / / /