Leben durch das Schwert, sterben durch das Schwert, wie die Silicon Valley Bank in Konkurs gegangen ist

Als Chef der drei Start-up-Unternehmen im Gesundheitssektor in 3 Jahrzehnten übernahm Bill Hunter viele Risiken in seiner Karriere. Aber dass seine Bank bankrott gehen würde, war es nie Teil seiner Pläne.

Während die Silicon Valley Bank (SVB) in der vergangenen Woche Schwierigkeiten hatte, Kapital zu sammeln oder einen Käufer zu finden, war Hunter auf einem Flug von Las Vegas nach Vancouver, Kanada. Zu der Zeit, als er drei Stunden später landete, wurde der SVB geschlossen und von amerikanischen Regulierungsbehörden übernommen, nachdem er als die erste Runbank von Twitter ermutigt wurde.

Der sogenannte „%bank run“ ist der Begriff, der verwendet wird, um extreme Fälle zu beschreiben, wenn aufgrund des Vertrauensverlusts oder verschiedener Spekulationen eine große Anzahl von Kunden auf eine Bank schauen, um ihr Geld auf die Masse zurückzuziehen, was zu ihrem Zusammenbruch führt.

SVB Kolapsy, der größte Ausfall einer US-Bank seit der Finanzkrise 2008, hat in der gesamten Technologiebranche Schock ausgelöst, für die SVB seit mehr als vier Jahrzehnten betreut.

Während die US-Regierung eingreifen konnte, um sicherzustellen, dass ihre Kunden Zugang zu ihren vollständigen Einlagen haben, sorgen Unternehmer dafür, dass der Zusammenbruch der Bank hinter einem riesigen Vakuum zurückgeht und dass das Geld für die Finanzierung ihrer Unternehmen trocknen könnte.

1983 gegründet, hatte sich SVB als Haupt Kreditgeber für Startup-Unternehmen in den Vereinigten Staaten positioniert, die von den traditionellen Banken als sehr gefährlich angesehen wurden. Seit dem letzten Jahr arbeitete sie mit fast der Hälfte aller US-backed Technologie- und Life Science-Unternehmen.

Diese Jungs konzentrierten sich speziell auf kleine und entwickelnde Unternehmen, und sie waren die schwere Last in diesem Raum,” Hunter sagte Euronews Net.

Es gibt noch wenig Fisch hier und dort, aber sie hatten die breiteste Stretch. Dies ist also ein extrem starker Schlag und es wird sich für eine Weile” auswirken.

Eine BankW W W W W W Einzigartig zu ihrem Typ

Die Lebens- und Gesundheitswirtschaft stützte sich stark auf SVB, mit etwa 12 Prozent der $173 Milliarden Einzahlung der Bank (1 Milliarden Euro) von Unternehmen in diesem Sektor.

Neun in 10 Erstunternehmen (oder Start-up) scheitern innerhalb von 10 Jahren, und vor allem die Pharma- und Gesundheitstechnik ist ein risikoreiches Geschäft nach Natur. Wenn die Gründer also auf der Suche nach Anlegern nach Vertrauen und Geld in die ersten Schritte ihres Unternehmens suchen, können die Dinge ganz komplex werden.

In einem seiner bisherigen Start-up-Unternehmen, einem in der Schweiz spezialisierten Pharmaunternehmen, sagte Hunter, er hatte Schwierigkeiten, sogar ein bloßes Bankkonto zu eröffnen.

Die meisten Banken wollen Ihr Geld nicht, auch eine gute Menge Geld. Mit $25-30m [23-28m Euro] werden Sie denken: kein Problem, ein Bankkonto zu eröffnen. Du wirst überrascht sein”, sagte er.

Sie machen nicht Geld, wenn Sie beginnen, so dass Sie immer kleiner werden, Sie nicht hinzufügen. Also sagen sie: Du weißt was? Wir brauchen einfach nicht diesen mess. ”

Dies ist, wo SVB eine wirkliche Veränderung im Spiel gemacht hat; neue Unternehmer ein Bankkonto und wertvolle Unterstützung zu starten, ein Team zu mieten, eine Gehaltsliste zu erstellen und weg zu träumen.

Der SVB gewährte diesen Gründern, darunter Fälle, in denen ihre Unternehmen noch keinen positiven Geldzufluss haben und ihnen geholfen haben, zunächst Kapital zu erhöhen.

“Sie waren eine Art Zentralbank, die unternehmerische Kapitalisten mit Unternehmern verbindet. Das ist, wo Sie gehen möchten. Wenn Sie versuchen, Geld zu erhöhen und Sie auf eine Konferenz gehen und 100 Investoren treffen wollen, nicht fünf Investoren, das ist, wo Sie gehen sollten”, sagte Hunter.

Funding Gap

Die Ironie mit dem Niedergang der geliebten Technologiebank ist, dass sie vor allem von der Technologie selbst von der digitalen Bank gefüttert wurde, die es viel einfacher machte, Geld auf die Ausbreitung der Panik in sozialen Medien und privaten Chat-Gruppen zu übertragen.

Die SVB-Kunden zogen in einer einzigen Woche $442 Milliarden (39 Milliarden Euro) an und verließen die Bank bei fast $1 Milliarden ($9m) in einem negativen Cash-Balance, laut einer regulatorischen Datei.

Viele Unternehmer sagten, die Bankkämpfe stellten eine existentielle Bedrohung für ihr Geschäft dar – das, das sie so hart gearbeitet hatten, um zu bauen - und sie fürchteten sich davon, dass sie nicht mehr in der Lage waren, Personal und ihre Rechnungen zu bezahlen.

Ich war schockiert. Die Bank meiner Schwester war SVB, es hatte etwa $2m ($1.9m Euro) dort. Sie war sehr besorgt, ich half ihr am Wochenende ein weiteres Bankkonto zu eröffnen, “tha Ke Cheng, Gründerin und Präsident von HistoWiz, ein biotechnisches Unternehmen, das die Verarbeitung und Digitalisierung von Gewebeproben für Drogen und die Akademie automatisiert.

Da die Einlagen ihres Unternehmens vor allem außerhalb von SVB sicher waren, ging Cheng nach LinkedIn, um ihre Hilfe zu bieten, um Unternehmen, die in ihrem Gebiet in Miami betroffen sind, zu gründen.

Sie erklärte, dass am Höhepunkt der COVID-19-Pandemie das außergewöhnliche Programm zum Schutz des Verwaltungslohns Trump ihr Unternehmen gerettet hatte, das profitabel wurde, und nun war es “koha, die lokale Gemeinschaft wiederherzustellen und Innovationen in der amerikanischen Wirtschaft zu bewahren”.

Hunter, deren Firma Canary Medical ca. $ 5m (46m Euro) Bargeld bei SVB hatte, wurde offensichtlich entlastet, als amerikanische Regulierungsbehörden angekündigt haben, dass alle Einlagen in SVB garantiert würden. Aber er ist besorgt darüber, dass ein geschätzter Partner fällt.

Wir haben Zugang zu unserer Hauptstadt und das ist fantastisch. Aber, du weißt, wir haben nicht nur mit ihnen zusammenarbeiten. Wir arbeiten an verschiedenen M&A-Vereinbarungen, und sie bieten uns auch diese Dienstleistungen an, sagte “Er.

So Geld ist eins, aber Dienstleistungen und andere Dinge werden fehlen, wenn es keinen Weg gibt, sie zu halten”.

Cheng sagte, er hoffte, dass die US-Regierung diese lokalen und kleineren, freundlichen Banken für Start-ups irgendwie dazu ermutigen könnte, ” fortzufahren, weil sie in diesem Jahr sehr besorgt über die Aussicht auf frühe Kapitalfinanzierungsunternehmer bei den Start-ups der Gesundheitstechnik war.

Ich denke, QVs werden jetzt sehr vorsichtig mit Schreibkontrollen sein. Aufgrund erhöhter Zinsen und der Folgen von Krypto bin ich sicher, dass die Leute sehr besorgt sind, Geld in das Startup zu investieren,” sagte sie.

“High profit erfordert hohes Risiko”

Denn jetzt ist unklar, ob eine Institution die Leere, die SVB bei der Finanzierung von Originalunternehmen hinterlassen hat, füllen oder füllen kann.

Es gibt andere Banken, die diese Dienstleistungen tun, bekommen mich nicht falsch. Aber das war die 800-Pfund-Schlucht der Banken, die das tat, “said Hunter. Also, ich bin sicher im Laufe der Zeit, einer der anderen Unternehmen wird zeigen, um diesen Raum zu nehmen. Aber es wird Zeit nehmen. Es wird nicht für ein oder zwei Jahre sein”.

Ein Partner eines Rivalen europäischen Unternehmerschuldenanbieters sagte Euronews Next, dass SVB <x0) eine schreckliche Aufgabe getan hatte, um das Technologie- und Gesundheitssystem zu dienen”, einschließlich Europa, wo es seit etwa 15 Jahren aktiv ist.

Der “ist sicher sehr traurig, wenn ein solcher Skalenspieler verschwindet. Natürlich hinterlässt dies ein Fördervakuum, “unterstützt den Partner, der nicht identifiziert werden wollte, weil sein Unternehmen mit SVB auf dem Kontinent zusammenarbeiten und konkurrieren konnte.

Er begrüßte die schnelle Intervention der britischen Regierung, um eine Vereinbarung für HSBC zu vereinbaren, SVBs Flügel im Vereinigten Königreich zu übernehmen, um den technologischen Sektor des Landes vor einer möglichen Krise zu schützen.

Ich denke, dass es auf beiden Seiten des Atlantiks ein Gefühl gibt, dass das technologische und Gesundheitswesen-Ökosystem für die Wachstumswirtschaft unerlässlich ist und fundamental für das Überleben der Wirtschaft im Allgemeinen ist, ” sagte der Partner.

Sie mussten alles tun, was sie sicherstellen konnten, dass das Ökosystem überlebt hat und nicht von den internen Problemen einer Bank betroffen war. Aber es bleibt zu sehen, wie die Finanzierung weiterhin sicher wird”.

Leben durch das Schwert, sterben durch das Schwert

Auf eine Weise kann der Zusammenbruch den Technologiesektor der USA mehr auf der gleichen Ebene wie der Technologiesektor in Europa bringen, die Experten sagen, dass der SVB weder im Maßstab noch auf Spezialisierung nicht wirklich gleichwertig ist.

In der EU sind Banken dieser Größe in der Regel vielfältiger und streng geregelter als in den USA, und es gibt oft auch interne Vorurteile mit deutschen Unternehmen, wie z.B. Deutsche Bankbanken.

“Die Vorteile des europäischen und kanadischen Systems sind, dass das Kapital weit verbreiteter ist und die Risikoübernahme am vorsichtigsten ist. Der Nachteil ist, dass die hohe Belohnung ein hohes Risiko erfordert, “said Hunter.

Die Amerikaner haben immer die Gefahr angenommen und den Vorteil unterstützt. Und in den letzten 30 Jahren war kein Platz auf der Erde sichtbarer als das Silicon Valley, rechts? Also, ich denke, es ist ein bisschen so, dass das sagen “live durch das Schwert, sterben von Schwert”.

Wir [in Kanada und Europa] haben einen vorsichtigeren Ansatz, und unsere Unternehmen neigen dazu, langsamer und nicht so schnell Höhen zu steigen. Die Amerikaner haben einen viel aggressiveren Ansatz und sie scheinen mehr erfolgreiche Unternehmen zu inkubieren,” er fügte hinzu.

Aber auf beiden Seiten des Atlantiks sind Technologieunternehmer und Unterstützer von der jüngsten Veranstaltung im Silicon Valley betroffen.

Der Fall von SVB birgt Risiken, dass Investoren, die bereits “leicht mehr pessimistisch in Bezug auf Technologie, Start- oder Start-up-Unternehmen und Innovationen in den letzten Monaten geworden sind, und sagte Antonio Fatas, Professor für Wirtschaft an der Business School I NSEAD in Frankreich.

Ich denke, dass die Dinge härter werden. Und die Finanzierung wird sicherlich etwas vorsichtiger und konservativer werden,” er sagte.