Stigning i rentesatserne, eksperter: inflationen og den institutionelle krise påvirker

Radio Reporter Free Europe, der præsenterer sig som interesserede kunder, testede bankmarkedet i slutningen af august.

Forskellen var indlysende: Nogle banker tilbød lån til en rente på over 7%, en rente på 8% af omkring 6%, så længe de tidligere var, mens forretningsrenten steg over 10%.

Bankansatte gav lignende svar: “Daggers er vokset meget”, men ingen gav en klar forklaring på hvorfor.

I spørgsmål til flere banker om dette spørgsmål, herunder Raiffeisen, BKT, ProCredit, NLB, TEB og BPB Radio Free Europe fik ingen svar.

Men stigningen bekræfter Kosovo Central Bank (BQK), selv om i lavere tal end banker til stede.

Ifølge BQC-data, der blev fremsendt til REL, var den gennemsnitlige rente på kredit i juli 2025 6,38%, hvilket er et fald fra 6,17% for et år siden.

Ifølge bankens ansatte begyndte den faktiske vækst fra august frem.

Faktorer, der påvirkede væksten

Finansielle eksperter siger, at stigende renter hovedsagelig er knyttet til tre faktorer: Kosovo Central Bank politikker, inflation og den institutionelle krise.

Tidligere BQ Guvernør Fehmi Mehmeti forklarer, at en stor effekt har haft stigningen i obligatoriske reserver, som bankerne skal opretholde.

Mens bankerne tidligere havde 8% til 12% af de truede aktiver, har EF-Kommissionen fra juni i år øget denne sats til 10% til 14%.

Det betyder, at bankerne for ethvert lån skal beholde mere aktiekapital. Og, for at kompensere for dette “kapital dødvande”, banker ofte øge renten over for kunder, Mehmet siger.

For eksempel, hvis en bank låner 100 millioner euro, det var nødt til at holde otte millioner euro i kapital, mens det nu er ti millioner euro mere blokeret end to millioner euro, der ikke kan bruges til nye lån”, forklarer Mehmeti, grundlægger af økonomi og finans forskningsinstitut, for Radio Free Europe, transmitteret PeriskopHr. formand!

Dette spørgsmål blev reguleret ved forordningen om Banks Capital 's Adecademity i 2015, som definerede kapitalandelen fra 8% til 12% af de samlede truede aktiver.

Men EF-Kommissionen har over for Radio Free Europe bekræftet, at den har afsat yderligere 2% til farlige aktiver.

Denne beslutning blev truffet sidste år, men dens gennemførelse begyndte i juni og sigter mod at styrke bæredygtigheden af den finansielle sektor i Kosovo”.

Mehmeti siger, at en anden grund til at hæve renten er stigende inflation.

I august i år nåede inflationen op på 4,5% mod 1,4% i august sidste år.

Når priserne stiger, penge taber”, Mehmeti siger, og for at beskytte mod dette tab, banker øge renten.

Høj inflation øger risikoen for, at borgerne ikke har råd til kreditbetalinger, da de daglige udgifter er højere. Dette flytter bankerne til at kræve en højere pris for fare, hvilket fører til højere renter”, Mehmet tilføjer.

Ud over økonomiske faktorer, University of Pristina økonomi professor Majid Bektash siger, at den politiske krise har også påvirket renten.

Kosovo har nu og i mange måneder en regering, som ikke har nogen forfatningsgivende forsamling.

Bektash siger, at den manglende afgivelse af internationale donationer eller lån, som kræver godkendelse med to tredjedele af stemmerne i forsamlingen, har reduceret euroens omsætning på markedet.

Manglen på penge sænker udbuddet og øger efterspørgslen efter lån, hvilket tvinger bankerne til at øge renten”, forklarer Bektas Radio Free Europe.

På grund af den institutionelle blokade er otte internationale finansierings- og kreditaftaler med EU, der blev offentliggjort sidste år på Parlamentets officielle hjemsted, endnu ikke blevet godkendt.

For både Mehmet og Bektas er situationen interessant for bankmarkedet, da renten for kredit stiger, mens renten for indskud er langsommere.

Bektash siger, at lavere kreditrenter kan opnås gennem øget konkurrence.

Lad nye banker til at komme ind på landets marked for at tvinge eksisterende banker til at sænke renten”, Bektash siger, tilføje, at bankernes overskud er i øjeblikket høj.

Handelsbankerne i Kosovo definerer individuelt renter og indlånsrenter på grundlag af deres forretningspolitik, og EF-Kommissionen har ingen ret til at gribe direkte ind over for dem.

Ifølge CEC fungerer bankmarkedet som et frit marked, hvor markedsvilkårene bestemmer omkostningerne ved fonde og lån.

I Kosovo opererer 11 forretningsbanker, mens ni mikrofinansielle institutioner, der tilbyder lån til borgerne, opererer. Selv om forholdene i sidstnævnte er lettere, er de rentesatser, de anvender, markant højere, omkring 20 procent. /Periskop/