Испанската банка отваря вратата за определяне на ограничения за кредитиране на ипотеки на семейства

Банката на Испания отвори вратата за установяване на бъдещи ограничения върху ипотечните кредити за семейства с най-лоши рискови профили (по-ниски доходи или по-високи нива на дълга), насочени към защита на финансовата система от риска от неплащане в хипотетичния случай на нова икономическа криза. В момента институцията твърди, че само изследването “corrise” би позволило на институцията да бъде “разкрива информиран дебат”, ако е необходимо, във връзка с прилагането на такива по-ограничителни мерки в кредит. Тази възможност съответства на Бум! Сегашният сектор, като цените в няколко града вече надхвърлят историческите нива.

В момента не обмисляме активирането на тези мерки. Искаме да създадем аналитична рамка за оценка на евентуалното им изпълнение”, каза Даниел Перез Сид, генерален директор по финансовата стабилност, регулирането и решаването на проблемите, по време на представянето на доклада за финансовата стабилност за втората половина на годината. Няма обаче конкретна дата. Нито Европейският съюз има задължение да налага тези ограничения, тъй като попада под юрисдикцията на всяка държава-членка. Освен това банката на Испания признава, че в момента не е “вижда облекчаване на кредитните политики” от финансовите институции, въпреки високото равнище на конкуренция в сектора. “Кредитното разширяване се движи по разумен и предпазлив начин”, твърди Перез Сид.

Испания е една от трите страни, заедно с Италия и Германия, която все още не е активирала т.нар. Мерки, основани на кредитополучатели Какви са тези мерки? Банката на Испания може да наложи ограничения върху ипотечните кредити за по-уязвимите семейства и тези, чиито месечни ипотечни плащания представляват значителен процент от доходите им. Тези мерки, които все още не са определени, могат да ограничат настоящия доклад кредитна стойност , който се отнася до размера на кредита към стойността на имота. Типичният доклад за кредитната стойност в Испания е максимум 80%, като първоначалното плащане е 20% от купувача. Друг вариант е да се ограничат докладите за кредитните доходи на купувачите. Освен това четири други държави (Германия, Литва, Люксембург и Португалия) изискват банковият сектор да притежава една буфер Срещу системни рискове за покриване на експозицията към ипотеката. Неотдавнашната възможност включва ограничаване на максималните срокове за ипотечно погасяване, които обикновено са около 35 години в Испания.

Банката на Испания казва, че е “studio deep” какво правят другите държави, което тя вижда като пример за оценка на ефективността на тези мерки. Като се има предвид опитът на други страни-членки на ЕС, тези мерки достигат “подчинения върху дълга на домакинствата”, които не позволяват на семействата с ниски доходи да купуват къщи чрез ипотечни кредити, както и да се борят с “дисбаланси на пазара на жилища”.

Други “Проучвания са анализирали специфични сегменти от кредитополучатели”, като например тези, които купуват жилища под наем и които според предварителните констатации, наблюдавани другаде, “са по-вероятно да не плащат”, когато става въпрос за плащане на вноски.

В държавите, в които такива ограничения вече са налице, бяха отбелязани по-нисък вътрешен дълг и по-ниски ставки на неплащане, като се вземе предвид най-ниското съотношение на дълга към доходите и фактът, че на семействата с по-ниски доходи ще бъде отказан достъп до кредити. Освен това въздействието на пазара за отдаване под наем Не бива да се пренебрегва. Банката на Испания признава, че изпълнението на тези ограничения може да намали цените на жилищата, но да увеличи цените на наема, което влияе негативно върху семействата с млади и средни доходи В случай на хипотетична криза обаче тези мерки (BBM) биха облекчили ефекта им върху по-уязвимите групи, логично, защото те нямаше да могат да получат заеми за закупуване на дом.

Това, което банката на Испания иска, е да се придвижи напред към потенциална криза, да се засилят банковите баланси със здравословни ипотечни портфейли и да се предотврати една икономическа криза да унищожи по-ниските и средните класове, когато те не са в състояние да покрият кредитните плащания поради заплатите и по-ниските работни места, които също са по-чувствителни към икономическия цикъл.

По-крехка, по-хипотека

Институцията настоява, че не вижда кредитен балон в жилищния сектор, като индикаторите са далеч от критичните нива, наблюдавани преди експлозията мехурчета Жилище 2008. Кредитирането в Испания се е увеличило с 2,7% спрямо юни 2014 г., главно насърчавано от домакинствата, което е допринесло с 1,8 процентни пункта спрямо 0,9 процентни пункта за бизнеса. Банката на Испания счита, че този растеж в положителна държава и преди всичко “е останал” в сравнение с 6% увеличение на националния БВП през същия период.

Според доклада за финансовата стабилност повишаването на цените не се извършва еднакво във всички провинции. “Цените на жилищата не са широко разпространени в цяла Испания, а са съсредоточени върху конкретни области “, твърди Pérez Cid. Това увеличение обаче започва да влияе върху средния доход на домакинствата. Разликата между покачващите се цени на жилищата и приходите на домакинствата е достигнала 9 процентни пункта, ниво, подобно на юли 2003 г., според исторически данни, и “все още от пропуските, наблюдавани по време на кризата през 2007 г., когато разликата е достигнала 23,8 процентни пункта”.

Испания Банка отдалечена от Пазарен бум Според нея настоящата ситуация не е сравнима, тъй като дейността по недвижими имоти е по-близо до началото на 2000 г. Кредитните условия, при които банките отпускат ипотеки, са напълно различни и не се облекчават по отношение на кредитните критерии. Освен това Испания твърди, че финансовото състояние на семействата е много силно. От друга страна, по отношение на сектора на развитие неговата чувствителност “е ясно под нивата, наблюдавани през 2008 г. ” криза.

Що се отнася до усилията, които семействата полагат при получаването на ипотечен заем, текущите нива са подобни на тези през 2001 г., близо 30% от доходите им, когато ставките достигнаха 70% в пика на испанския балон с недвижими имоти.